欣欣向荣的国际金融中心—香港 胡坚著.pdfVIP

第 1 页 第一编　　香港 国际金融 中心概述 第一章　　香港 国际金融 中心的定位 第一节　　国际金融 中心的一般定义与类型 在对香港 国际金融 中心进行定位研究之前 ，有必要 回顾一下 关于 国际金融 中心定义和分类 的理论 。因为 国际金融 中心是本世 纪较晚出现 的现象 ，研究 国际金融 中心定义与分类 的理论亦起步 较晚。主要理论于 年代末至 年代初 出现 ， 年代 日臻完善 。 一、国际金融中心的定义 香港大学饶余庆教授 曾给金融 中心下过一个最广泛 的定义 ， 金融 中心 “是一个金融机构和金融市场所群集 ，并进行各种金融 活动与交易，如存款 ，放款 ，汇兑 ，资金转移 ，外 币买卖 ，证券 买卖，黄金买卖等等的都市” 。香港学者何炘基教授亦下过一个 简洁的定义 ： “从广泛的意义上说，金融中心是金融中介服务发生 的地方 。 台湾学者李芝兰将定义限为区域金融中心， “所谓金融 中心 ，系指全球许多 国际性金融机构借款者及投资者齐聚某一城 市或地 区进行 国际资金之借贷 。 综合 以上学者 的观点 ，我们可 以看到 ，国际金融 中心应有 以 下特 征： ）国际金融机构汇集于一地； ）各种金融市场汇集 第 2 页 于 一地； 国际借贷者汇集于一地； ）有实 际金融 中介活动 发生 。要 同时具备这些特征 ，国际金融 中心必然是一个地理位置 重要 、交通通讯发达 、现代化水平较高、 自由开放 的城市 。 二 、国际金融 中心 的类型 较早 的国际金融 中心分类理论是 年代末出现的麦卡锡 ）的“名 义 功能分类法 ” 与杜非和 吉第（ ）的 “发展阶段分类法 。 麦卡锡 以国际金融 中心 的性质和 目的为标准 ，将其分为名义 中 心 （ ）和 功 能 中心（ ）两大类 ：前 者指 巴哈马群岛、开曼岛一类的 “避税天堂”，其作用仅是为国际 性银行和其他金融机构提供注册和记账 的场所 ，以达到避税和 瞒 税 的 目的，但真正的金融业务并不在这些 中心进行 ；后者则指一 些 国际性银行和金融机构及金融市场聚集 ，进行实质性金融活动 并创造就业与收入机会的城市 。 杜非和吉第根据功能和发展阶段 ，将 国际金融中心分为三类 。 第一类被称为传统 中心 （ ，即通过贷款 、证券 发行、包销、配售等方式输出资本，担任 国际净债权者的中心。他 们所举的例子为二战前的伦敦、二战后 的纽约和 年代 以来的东 京 。 第二类是金融转 口埠 （ ，这是一类将本地 金融机构和金融市场 的种种服务提供给居 民与非居 民，但并不输 出资本 的中心。这一类金融中心的例子是 年代欧洲货 币市场兴 起之后 的伦敦和 年代后 的纽约 。 第三类是离岸金融 中心 （ 。它 是 主 要为非居 民提供存款贷款服务 的中心 。在这类 中心中，境 内和境 外业务一般是严格 区别和分离 的。杜非和吉第所举 的例子是卢森 堡、新加坡 、香港 、巴哈马、开曼群 岛、巴拿马等等 。