股票投资分析 戴建兵.pdfVIP

第 1 页 第一章　　股票基础知识 进行股票投资首先应对股票本身及其发行者 股份公司有 一个清楚的认识和把握 。本章主要介绍股份公司的概念、设立 、变 更、破产和解散 ，以及股票 的概念、种类、发行、交 易、分红和 除权 除 息等 ，旨在为投资者入市提供必备的基础知识。 第一节　　　　股份公司 一、股份公司的概念及特征 股份公司是指把其全部资本分为等额股份，股东以其所持股 份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任 的公司，通常为股份有限公司的简称。股份公司作为企业的一种 组织形式，具有 以下一些主要特征： 第一，股份公司的全部资本分为等额股份，并 以股票 的形式来 表现 。任何人购买股票 ，便可成为股份公司的股东，股票就成为证 明股东所持股份的凭证，即体现股东的所有权。 第二，股份公司的股东以其所认购的股份数额为限对公司的 债务负有限责任。股份公司作为独立的法人有其独立的资产，并 以其全部资产承担公司债务。而股东仅在其认购的股份数额范围 内对公司债务承担责任。 第三，股份公司的股票可公开发行并可依法 自由转让。股票 的公开发行有利于集资活动的社会化和标准化。股票的自由转让 虽使股东人数处于不稳定状态，但可保持股份公司的长期稳定，因 第 2 页 为股票的转让只影响原股东的地位和新投资者 的身份 ，而与公司 的资本及地位无直接关系。 第 四，股份公司的发起人应不少于法定最低人数 。由于股份 公司在最初发起时就 已涉及到公众投资者 的利益和资金安全 ，为 防范各种风险殃及广大股东的利益 ，要求公司发起人的数 目不能 太少 。同时为 了向社会公众广泛筹集资金 ，一般公司法都规定公 司发起人 的数 目。 股份公司的法律地位 明确 ，法律程序严格 。各 国公司法都认 定股份公司是法人 ，并在公司的设立 、组织形态、权利配置等方面 规定了非常严格的法律程序和法律规定 。 二、股份公司的设立、变更、破产和解散 在我国，股份公司的设立，是指依照 《中华人民共和国公司法》 （以下简称 《公司法》）、《公司登记管理条例》等法律法规规定的程 序组建股份公司，并使其取得法人资格的行为。股份公司的设立 可采取发起设立和募集设立两种形式。发起设立是指 由发起人认 购公司应发行的全部股份而设立公司的方式。这种方式不需向社 会公开募集股份，由发起人认购公司首期发行的全部股份，所 以又 称“单纯设立 ”，是欧洲大陆国家及其他大陆法系 国家 比较常用 的 做法。募集设立是指发起人认购公司应发行股份的一部分，其余 部分通过向社会公开发行而设立公司的方式。由于发起人认购与 社会公众认购有先后之分，所 以又称“渐次设立 ”。募集方式根据 募集对象的不同可分为定向募集和社会募集 。定向募集是指股份 公司发行的股份除由发起人认购外，其余股份面 向特定的社会公 众发行，如其他法人、公司 内部职工等 。自我 国 《公司法》于 年 月 日实施 以后，已经不再采用定向募集方式设立新的股份 公司。社会募集是指股份公司发行的股份除由发起人认购外，其 余股份向社会公众公开发行，是广泛地面 向社会公众来筹集资本， 第 3 页 没有任何 限制 。 股份公司的设立程序一般要经过确定发起人、召开发起人会 议、呈交 申请 备案、收取股 款、召开创立 大会、申请验 资、成立 注册 等几个程序 。但就发起设立和募集设立两种方法而言，各 国又有 一定 的差 别 。 股份公司的变更是指股份公司成立 以后 由于种种原因发生 的 组织形式的变化，主要包括公司的合并、分立和转换。 股份公司合并是指两个或两个 以上 的股份公司依照公司法所 规定的程序 ，通过订立合 同的形式合并成一个公司的行为 。我 国 《公司法》规定公司合并的形式有两种：吸收