财务管理 第3章 资金筹措与预测.pdf

MBA财务管理课程 第3章资金筹措与预测 【学习目标】通过本章学习，要求掌握企业筹 【学习目标】 资的渠道和方式；掌握资金需要量的预测方 法；掌握权益资金和负债资金筹措的方式、特 点和要求；熟悉筹集资金的基本原则；了解筹 资的分类与意义。 1 第三章资金筹措与预测 1 MBA财务管理课程 本章框架 第三章资金筹措与预测 2 MBA财务管理课程 3.1 企业筹资概述 资金是企业进行生产经营活动的必要条件。筹集资 金是企业资金运动的起点，是决定资金运动规模和 生产经营发展程度的重要环节。 3.1.1企业筹资的动机 1.设立性筹资动机 2.扩张性筹资动机 3.偿债性筹资动机 4.混合性筹资动机 3 第三章资金筹措与预测 3 MBA财务管理课程 3.1.2 筹资的要求 企业筹资的基本要求，是要研究影响筹资的多种因 素，讲求资金筹集的综合经济效益。具体要求如下 ： 1. 筹资规模适当 3. 筹资来源合理 2. 筹资时间及时 4. 筹资方式经济 3.1.3 筹资的渠道与方式 筹资渠道就是指企业筹措资金的来源与通道。筹资 方式是指可供企业在筹措资金时选用的具体筹资形 式。 4 第三章资金筹措与预测 4 MBA财务管理课程 1. 筹资渠道 （1）国家财政资金 （4）其他企业资金 （2）银行信贷资金 （5）居民个人资金 （3）其他金融机构资金（6）企业自留资金 2. 筹资方式 筹资方式是指企业在筹措资金时所采用的具体 形式。 我国企业目前筹资方式主要有以下几种：①吸 收直接投资；②发行股票；③利用留存收益；④向 银行借款；⑤利用商业信用；⑥发行公司债券；⑦ 融资租赁。 5 第三章资金筹措与预测 5 MBA财务管理课程 3.1.4 筹资的分类 企业筹集的资金可按不同的标准进行分类，主要分 类如下。 1. 按照资金的来源渠道分为权益筹资和负债筹 资 2. 按照所筹资金使用期限的长短分为短期筹资 和长期筹资 3. 按照资金的取得方式分为内源筹资和外源筹 资 6