什麽是『资产配置』.PDFVIP

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資產配置 O3 什麼是『資產配置』? 最近天氣很不穩定,一下子大太陽 ,一下子又下大雨 假設有太陽眼鏡店與雨傘行兩家公司讓您選擇,您會怎麼投資呢? 15 投資概念工具書 投資概念工具書 資產配置 16 O3 美國82支大型退休基金中研究發現 《決定『投資績效』之關鍵因素如下》 勝 決定『投資績效』 1.資產配置 91.5﹪ 2.選股能力 4.6﹪ 關鍵因素 3.進出場時機 1.8﹪ 資產配置的因素佔了91.5%, 其它如進出場時機、選股能 力及其他因素則影響不大! 4.其它 2.1﹪ 資料來源:Brinson,HoodBee bower;1986/1991 善用資產配置是目前所知最可靠的投資方式之一 資產配置 O3 如何做好資產配置 衛星 依個人投資目標及風險屬性 核心 建立核心與衛星之投資組合 衛星 核心基金 衛星基金 投資策略 獲取長期資本增值 尋求短期波段操作 進場時點 不需要挑選加碼時點 在特定景氣循環的低點 波動度 相對『小』 相對『大』 投資組合之角色 為投資組合主要績效來源 輔助加強績效表現 至少50%以上, 建議投資比重 比重不宜超過投資組合的一半 甚至彈性提高至90%以上 全球股票型、全球平衡型、 新興市場股票型、單一產業型、 適合基金類型 全球債券型 單一國家型

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