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企业的现金支付能力由什么决定？  企业的现金支付能力，或者说企业的造血功 能，是由企业的生产经营活动和企业的投融 资活动共同决定的，即：  企业的现金支付能力 = 企业的营运资 本-营运资金需求 造血功能缺乏的企业（双缺口） 货币资金 短期投资 短期借款 应收票据 应付票据 经营性资产 经营性负债 非流动资产 非流动负债 六种基本情况 状态 现 金 营运资 营运资本 支 付 金需求 能力 1．协调且有造血 0 0 0并且营运资金需求 能力 2 ．资金大量富裕 0 0 0 3 ．经营活动协调 0 0 0,但其绝对值小于营运资金需求的 且有支付能力 绝对值 4 ．有造血功能但 0 0 0,但其绝对值大于营运资金需求的 贫血 绝对值 5 ．协调但有支付 0 0 0但营运资金需求 困难 6．严重不协调 0 0 0 **公司财务数据 年份 2002 2001 2000 货币性资产 7,933,902.08 22,484,262.00 21,084,878.00 货币性负债 75,400,000.00 72,978,960.00 65,450,000.00 现金支付能力 -67,466,097.92 -50,494,698.00 -44,365,122.00 经营性流动资产 101,282,569.92 105,408,234.00 103,388,666.00 经营性流动负债 33,044,288.00 36,289,776.00 41,266,576.00 营运资金需求 68,238,281.92 69,118,458.00 62,122,090.00 营运资本 772,184.00 18,623,760.00 17,756,968.00 非流动资产 62,651,480.00 70,176,256.00 74,078,584.00 非流动负债 7,933,902.08 22,484,262.00 21,084,878.00 不协调公司解析  营运资本逐年下降，最近数据仅相当于公司 月营业额的5%左右，资本来源严重不足；  营运资金占当年收入50— 60%，占非货币 性资产的60% 以上，公司经营业务派生资 金的能力很差。  现金支付能力呈负增长态势。  极差的营运协调性指标预示公司经营持续恶 化。  最新季报数据显示，公司2003年9月底亏损。 **某公司财务数据 年份 2002