财务管理 第三章 财务预测.pdf

第三章财务预测 ——财务管理活动的基础 教学目的及要求 • 通过本章的学习，我们要充分理解财务预 测作为经济预测的一种，他的地位、作用、 特点、种类。主要了解资金需要量，现金 流量，目标利润三方面的财务预测。重点 掌握销售百分比法、线性回归法、本量利 分析法、比例分析法，在财务预测中的运 用。 制作人：崔玉婵 第一节财务预测概述 • 财务预测的概念 ★ • 财务预测的特点 • 财务预测的原则 ★ • 财务预测的意义 • 财务预测的种类 ★ • 财务预测的程序 制作人：崔玉婵 1、财务预测的概念★ • 依据会计、财务、经营等有关资料，采用科 学的方法，对企业经营、财务的发展趋势或 变化程度进行测算和估计。 注：财务预测涉及对财务的未来不确定性进 行测算分析，求得对未来财务状况的了解。 制作人：崔玉婵 2 、财务预测的特点 • 财务管理的性质，决定了财务预测的特点： 1. 为财务决策和财务预算提供科学的依据（目 的） 2. 预测财务活动引起的资金运动及其价值量 （对象） 3. 来源于财务部门提供的历史和现实的数据信 息（资料） 制作人：崔玉婵 财务预测的原则 ★ • 一贯性原则：企业财务活动的连续性，决 定财务预测的连续一贯性 • 相关性原则：财务预测不能孤立进行，要 结合企业内、外及企业发展战略 • 类推性原则：所谓类推性，就是掌握某一 指标的变化规律，进而推算出其他指标的 方法 制作人：崔玉婵 财务预测的意义 • 财务预测为财务决策提供依据 • 财务预测为财务预算提供依据 • 财务预测是日常财务管理活动的基础 财务预测→财务决策→财务预算→财 务控制→财务分析 制作人：崔玉婵 财务预测的种类 ★ • （一）按财务预测的内容 资金预测：企业未来资金需要量 成本费用预测：开支额度和升降程度 销售收入和利润预测：企业未来一定时期的 销售收入和利润额 制作人：崔玉婵 （二）按财务预测时间长短 • 短期财务预测：一个计划年度 • 中期财务预测：一年以上，五年以下 • 长期财务预测：五年以上 注：短期和中期预测，提供的是战术资 料；而长期预测，提供的是战略资料 制作人：崔玉婵 战略和战术 • 战略是指对目标及达到目标的途径和 手段的总体谋划，而战术是指为达到 目标所采取的具体行动。战略与战术 是目的与手段的关系。一般来讲，先 有战略，后有战术，战术必须服从和 服务于战略。 制作人：崔玉婵 （三）按财务预测的方法 • 定性预测和定量预测 1.定性预测：根据经验和掌握的信息资料 对企业的前景作出估计。常用的定性预测 的方法主要有经验判断法、调查研究法、 系统分析法。 制作人：崔玉婵 定性分析方法小结 •优点：简单直接，在资料缺乏的情况下 行之有效 •缺点：主观因素影响，精确度、客观性 较差 制作人：崔玉婵 2.定量分析法 • 根据比较完备的财务资料，运用数学方法 进行科学的分析处理，对财务活动的未来 发展做出定量的测算和估计。 • 小结：定量预测运用数学模型，结果比较 客观、准确，但要求环境稳定，而且需要 依靠齐全的资料