高级会计第5章期汇合同的运用及其会计处理.pdf

第五章 期汇合同的运用及其会计处理 本章内容 本章内容 期汇合同的基本概念 期汇合同的基本概念 外币交易的套期保值 外币交易的套期保值 外币约定付款套期保值 外币约定付款套期保值 投资净额的套期保值 投资净额的套期保值 第一节 第一节 期汇合同的基本概念 期汇合同的基本概念 一、套期保值和期汇合同 套期保值，指买进或卖出期货用来避免交易风险 所采取的一种措施。这种做法不仅在商品交易市 场上采用，而且在国际金融市场上也经常被采 用，以避免汇率涨落带来的外汇风险。 套期保值通常是以期汇合同的形式来约定的。 套期保值和期汇合同 对外汇进行套期保值的类型 1．已发生债权债务的套期保值； 2．外币约定付款套期保值； 3．对投资净额进行套期保值； 4．出于投机目的的套期保值。 套期保值和期汇合同 期汇合同是客户与外汇经营银行签订的将由银行 按照约定的远期汇率在未来日期把一种货币兑换 为另一种货币的契约。它可以避免因汇率变动给 未来应收、应付外币款导致的损失。由于在未来 日期进行交割的汇率已预先确定，作为签约一方 的客户就能对预计可以收到的或预计将要付出的 那笔外币进行“套期保值” （hedge），以避免由于 汇率变动可能带来的风险。 二、远期汇率与即期汇率 远期汇率是指在签订远期外汇合同时，由经纪人 和客户事先约定的，将在未来一定时日据以交割 的外汇汇率。也就是说，远期汇率是经营外币业 务的银行与客户之间的一种契约性汇率，或者说 是一种合同汇率。 即期汇率即当前的现行汇率。 远期汇率与即期汇率 在一个时点上期汇汇率与现汇汇率的差额，叫做 远期升水或远期贴水。 直接标价法下 期汇汇率＞现汇汇率 升水 期汇汇率＜现汇汇率 贴水 间接标价法下 期汇汇率＜现汇汇率 升水 期汇汇率＞现汇汇率 贴水 第二节 第二节 已发生债权债务的套期保值 已发生债权债务的套期保值 一、外币交易套期保值的基本概念 对外币交易已经发生，而货款尚未结算的债权债 务，如果是以外币计价结算的，可采用套期保值 的方法，向银行买进或卖出与货款等额的远期外 汇，以避免结算日汇率变动可能发生的外汇风 险。这种套期保值，叫做已发生债权债务的套期 保值。 二、释例 美国出口商销售货物给瑞典进口商，价款为瑞典 SK1000000，3个月后对方付款，交易日（2008年 12月1日）汇率SK1=$0.20，当年年底汇率为 SK1=$0.19。而结算日汇率SK1=$0.17。为了避 免因克朗贬值导致的将来应收款的美元等值大量减少的 风险。美国出口商在交易日同外汇经营银行签订了一份 期汇合同，约定在2009年3月1日按合同中规定的远期 汇率SK1=$0.19将收到的SK1000000兑换成为美 元。 释例 2008年12月1日的会计处理：  （1）销售商品日确认收入实现 借：应收账款 $200000 贷：营业收入 $200000 释例  （2）签订并记录应收美元和应付克朗的期汇合同 借：应收期汇合同款 $190000 递延贴水 10000 贷：应付期汇合同款 $200000 释例 2008年12月31 日的会计处理：  （1）确认由于汇率变动导致的应收帐款折合额减少而形