程序化交易介绍.pdf

东海期货 东海期货 Donghai Futures Donghai Futures 程序化交易介绍 东海期货南京营业部 东海期货 东海期货 Donghai Futures Donghai Futures 目录 一 程序化交易简介 二 影响交易系统开发的偏向 三 交易系统的开发 四 交易系统类型介绍 五 程序化交易心得 东海期货 东海期货 Donghai Futures Donghai Futures 东海期货 东海期货 Donghai Futures Donghai Futures 还在学习巴菲特？不 知道西蒙斯？你 OUT了！ 东海期货 东海期货 Donghai Futures Donghai Futures 詹姆斯西蒙斯程序化交易的代表人物， · 数学教授出身，和陈省身一起提出过著名的 陈-西蒙斯理论，开辟了拓扑几何新领域。 半路出家搞投资，他的大奖章基金每年 平均回报达35%以上、管理费5%，回报提成是 46%。 1998-2008平均年回报率高达38.5%，远 远超过巴菲特的20%。 东海期货 东海期货 Donghai Futures Donghai Futures 程序化交易最早起源于1975年，当时美国少数比较大的机构投 资者，通过简单的程序完成股票组合交易。 年代，随着计算机和通信技术的发展，到 年程序化交易 80 1987 占到美国证券市场的 左右。 10% 90 年代，随着金融工程理论和信息技术的发展，程序化交易 逐步走向成熟，美国出现了专门从事程序化交易的经纪公司。 有数据显示， 年在全球期货期权市场交易中，程序化交易  2008 占到 的比例；而在套利交易领域，这个比例高达 。 20% 80% 东海期货 东海期货 Donghai Futures Donghai Futures 东海