商业银行中的风险规避.pdf

商业银行中的 风险规避 金融工程第3小组 目录 • 风险规避的定义 • 风险规避的类别 • 风险规避的方法 • 现阶段主要的风险种类： 财务风险 道德风险 信用风险 风险规避的定义 • 风险规避是风险应对的一种方法，是指通过计划 的变更来消除风险或风险发生的条件，保护目标 免受风险的影响。风险规避并不意味着完全消除 风险，我们所要规避的是风险可能给我们造成的 损失。一是要降低损失发生的机率，这主要是采 取事先控制措施；二是要降低损失程度，这主要 包括事先控制、事后补救两个方面。 风险规避的类别 风险规避 风险损失 完全规避风险 的控制 转移风险 自留风险 风险规避的方法 • 1、风险控制： ①国际经营的多样化； ②分散筹资； ③本币计价； ④平衡抵销法； ⑤组合配对法； ⑥对等贸易法。 • 2、风险转嫁： ①出口、借贷资本输出争取用硬通货；进口、借贷资 本输入争取用软通货； ②远期外汇买卖； ③外汇期权交易； ④采用提前或延期结汇； ⑤利用“福费廷”交易； ⑥风险的保险。 • 3、风险回避的方法： ①谈判中货币的选择；②货币保值。 财务风险 • 财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧 失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。 • 上市公司财务风险主要表现 （1）无力偿还债务风险。 （2 ）利率变动风险。 （3）再筹资风险。 引例——城市商业银行上市 • 目前我国A股市场上共有14家上 市银行。 包括：工商银行，建设银行，中国 银行，交通银行，招商银行，北 京银行，南京银行，中信银行， 兴业银行，华夏银行，宁波银 行，浦发银行，深圳发展银行， 民生银行。 其中只有3家城市商业银行。 目前城商行股改存在的问题 • 一. 城商行自身业务经营受到地域限制，且地方政 府时有干预，依靠自身积累难以获得快速发展。 • 二. 与外资银行全面竞争的时代正在来临，资本充 足率约束更为严格，四大国有银行及股份制银行 又不断围追堵截，开始抢夺中小企业贷款资源， 使得城商行只能在夹缝中谋生。 目前城商行股改存在的风险 • 因为政府的目标常常不和资产所有者的目标相一 致，即使是不同的政府部门之间也存在着目标冲 突，很多上市大型国企的股东与管理层、政府之 间的利益冲突已经暴露出国有股独大带来的委托 代理两难冲突。不同的委托人的利益要求，导致 对经营目标索取各异，代理人与委托人的利益冲 突使得经营目标实现难以确定。委托代理中的财 务风险由此显现。 财务风险的规避 • 财务风险通常可以通过有意回避、实施控 制、分散转移等方式加以规避。在财务活 动的各个阶段，可以运用不同的