国际信贷理论、实务、国际惯例与法律 潘淑娟主编.pdfVIP

在经济 国际化 的今 天 ，国际金 融服务方 式被 归纳为 四种 ：过境 交 付 ；消 费者移动 ；商业存在 ； 自然人移动 。因而 ，以国际信贷 方 式发 生 的经济 交 易属于 国际金 融服务 贸 易 的一个重要组成部分 ，以过境 交 付为主 。随着世 界贸 易组织成 员方对金 融服务 贸 易市场 的逐步开放 ， 成 员方境 内金 融市场将逐渐 与 国际金 融市场 融合 ，这一融合将 改变金 融市场主体 结构 ，激励金 融市场 消 费者 的选择行为 。从这个 意义看 ， 熟悉 、掌握 国际信贷 的理论 、工具 、技术和法律规 则对 从事 国 内银行 信贷业务 以及 国际信贷业务 的人 员具有特别重要 意义 。那 么 ，什 么是 国际信贷 ？这是一 门什 么样 的经济 学科 ？国际信贷 的研 究对 象和操作 规则有哪些 ？从本章起我们开始讨论这些 问题 。 关于什 么是 国际信贷 ，理论 界有 不 同的看法 。一种观 点认为 ，所 谓 国际信贷 是指 国际间发生 的借贷 活动 总称 ，它包括银行信用 融 资 、 商业信用 融 资 、证券 融 资 、实物租赁 融 资等 。这种 定义与 国际融 资 同 义 ，被认为是广义 的 国际信贷 。而狭 义 的 国际信贷 是指 以银行为信用 主体 的 国际借贷 。本 书 以狭 义 的 国际信贷 为研 究对 象 ，在狭 义 的 国际 信贷基础上 ，对 于什 么是 国际信贷 ，也存在 不 同看法 。一种观 点可被 称 为 “市场论 ”，其划 分标准是 资金是否跨境流动 ；另一种观 点可被 称为 “要素论 ”，划分标准是信贷活动 中是否存在 “涉外因素 ”， “市 场论 ”认为 国际信贷是在 国际金 融市场上进行 。可 以下 图为示 。 在下 图中，①属于 国内信贷 ，②③④属于 国际信贷 。 “要素论 ”认为 ，构成银行信贷 的最基础 的要素有三个 ：借款人 、 贷 款人和 货 币。郭立 军认为 以这三要素进 行组合 ，可产生 以下几个 不 同的结 果： 贷款人 以本 国货 币贷款给其本 国居 民； 贷款人 以外 国货 币贷款给其本 国居 民； 贷款人 以本 国货 币贷款给非本 国居 民； 贷款人 以外 国货 币 （第三 国货 币）贷款给非本 国居 民； 贷款人 以外 国货 币 （借款人 国货 币）贷款给非本 国居 民。 第 种情况是 百分之 百 的 国 内信贷 ，但若担保人为境 外机 构 ，或 贷款被用于 国际贸易 ，这种贷款有可 能被认为是 国际贷款 。 第 种情况 ，按 “市场论 ”应为 国 内贷 款 ，按 “要素 论 ”应为 国 际贷 款 。在我 国现 行规 章制度 管理 下 ，这类贷 款被 称 为 “涉外贷 款 ” 中的 “外汇贷款 ” （“涉外贷款 ”包括 ：外汇贷款 、对外商投资企业贷 款 和 外 贸贷 款 ）。 第 种情 况 ，无 论按 “市场 论 ”或 “要素 论 ”的标准 ，都 是 国际信贷 。 此 外 ，还有人从 国际收支 统计 口径 出发 ，以借贷 结果是否 引起 国 际 收支 变 动 乃 至 是 否影 响 一 国外债 而 判 断 是 属 国 内信 贷 还 是 国际信 贷 。本 书立 足于 国际信贷 实 际 ，以信贷 实践受何种 法律制度规 范为依 据 ，区别 国 内、国际信贷 。因此 ，在上述 五种 组合 中，将 三 种组 合 列为 国际信贷 。 国际信贷 是伴 随着 国际贸 易和 国际生产分工而产生发展 的 。数 百 年来 ，几起 几伏 ， “游戏规 则 ” 日趋 复杂 。资本主义初 期 ，国际信贷 主要作为平衡 国际收支 的手段 。在 国际贸 易 中，如果 乙国为逆 差 ， 甲 国为顺差 ，平衡 的办法 ，一种 乙国向 甲国输送 等值 的黄金 以平衡 乙国 的逆 差 ；另一种 是 甲国将 乙国的逆 差转为贷 款 并 以此平衡 乙国逆 差 。 随后 的历史表 明，在 自由资本主义早期发展 阶段 ，欧洲一些大 的商人 银行开始 热衷 于对进 出 口贸 易提供 资金 融通 、信誉 良好 的贸 易商还可 能获得 中期贷款 。 世 纪末 世 纪初 ，在英 国工业革命 的推动 下 ， 欧洲产业 资本家积极对 外扩 张 ，大力发展 国际贸