盐城市国有资产投资集团有限公司主体与相关债项2019年度跟踪评级报告.pdf

盐城国投2019 年度跟踪评级报告 基本经营 （一）主体概况与公司治理 公司前身为盐城市国有资产投资（集团）有限公司，成立于 2006 年 12 月 30 日，是盐城市人民政府出资设立的国有独资公司，成立时 注册资本为 2.00 亿元人民币，分三期出资，其中 2006 年 12 月货币 出资 0.60 亿元，2007 年 1 月货币出资 0.70 亿元，2007 年 4 月以盐 城市国有资产投资经营公司、盐城市人民政府第一招待所、盐阜宾馆、 盐城市财会干部培训中心等四个国有企业单位净资产划拨形式出资 2.08 亿元，至此注册资本变更为 3.38 亿元。2008 年 1 月，公司变更 为现名。后经增资和转增资本，截至 2018 年 9 月末，公司注册资本 为 20.00 亿元人民币，盐城市人民政府为公司唯一股东和实际控制 人。 图1 公司历史沿革 数据来源：根据公司提供资料整理 公司不设股东会，盐城市人民政府作为出资人，依法履行出资人 职责。公司设董事会，成员为 5 人，其中职工董事 1 人；董事会设董 事长 1 人，可设副董事长，董事长、副董事长由市人民政府从董事会 成员中指定，职工董事由职工代表大会选举产生。公司设监事会，成 员为 5 人，其中职工代表 2 人，职工代表由职工代表大会选举产生， 其余监事由市国资委委派；监事会设主席 1 人，由市国资委指定。公 司设总经理 1名，副总经理若干名，总经理对董事会负责。同时，公 7 盐城国投2019 年度跟踪评级报告 司设置综合办公室、战略研究部、人力资源部、计划财务部、监察审 计部、投资融资中心、资源储备中心、项目管理中心、资产运营中心 和招投标办公室等部门。 （二）盈利模式 公司是盐城市重要的国有资产经营主体，主要业务板块为建材销 售板块、房地产开发业务板块、日用百货板块和工程施工板块。2017 年，建材销售板块是公司收入的主要来源，建材销售收入在营业收入 的占比为79.09%。 建材销售板块主要由公司全资子公司盐城市物资集团有限公司 （以下简称“物资公司”）负责经营，房地产开发经营业务包括安置 房和普通商品房建设销售，主要由公司下属一级子公司盐城市国投置 业有限公司 （以下简称“国投公司”）和二级子公司盐城市国园置业 有限公司负责实施，日用百货板块的经营主体为公司子公司盐城商业 大厦股份有限公司（以下简称“商业大厦”），工程施工板块主要分 为代建和拆迁业务，主要由公司本部具体负责。 2017 年 12 月公司不再将子公司商业大厦纳入合并范围，自 2018 年起公司不再从事日用百货业务，预计未来建材销售板块、房地产开 发业务板块和工程施工板块仍将是公司的主要发展板块。 （三）股权链 截至 2018 年 9 月末，公司注册资本为 20.00 亿元人民币，盐城 市人民政府为公司唯一股东和实际控制人。 截至 2018 年 9 月末，公司纳入合并报表范围的一级子公司共有 28 家（见附件 4 ）。 （四）信用链 截至 2018 年 9 月末，公司债务来源包括银行借款、发行债券等， 总有息债务为 204.20 亿元，占总负债比重 81.32%。截至 2018 年 9 月末，公司共获得银行等授信 127.17 亿元，尚未使用授信额度 27.32 亿元。 8 盐城国投2019 年度跟踪评级报告 南京银行授信总 快速路网 额27.25 亿元 授信 23.05 亿元 江苏银行授信总 担保 额23.00 亿元