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关于金融安全的若干理论问题 作者：王元龙 内容提要：亚洲金融危机爆发以后，我国才真正开始重视对金融 安全的研究，目前尚在研究的起步阶段。本文对国内外尚无定论的金 融安全的概念进行了界定，认为金融安全是指在金融全球化条件下， 一国在其金融发展过程中具备抵御国内外各种威胁、侵袭的能力，确 保金融体系、金融主权不受侵害、使金融体系保持正常运行与发展的 一种态势；并以此为基础对金融安全概念的内涵进行分析，进一步探 讨了金融安全与金融风险、金融危机之间的相关性及重要区别、以及 影响金融安全的内在因素与外在因素. 一、金融安全概念的界定 从现有资料来看，国外学者对金融安全的概念尚无统一的界定。 这表明，对金融安全的概念进行具体和明确界定较为困难。同时也表 明，经济安全的内容涉及到与一国经济发展所需要的众多的要素的安 全，金融安全是经济安全的一个重要组成部分，而且在经济安全中金 融安全具有举足轻重的地位，因此国外学者通常都将金融安全放在国 家安全战略和国家经济安全的系统中来探讨。我国学者对金融安全的 研究和探讨是在 1997 年亚洲金融危机之后，应当说相关的研究仍在 起步阶段。我国学者对金融安全的界定主要有两种类型，即从金融的 实质角度界定(王元龙，1998)和从国际关系学角度界定(梁勇，1999)。 1.从金融的实质角度界定 从金融的实质角度界定金融安全的观点认为，所谓金融安全，简 而言之就是货币资金融通的安全，凡是与货币流通以及信用直接相关 的经济活动都属于金融安全的范畴。一国国际收支和资本流动的各个 方面，无论是对外贸易，还是利用外商直接投资、借用外债等都属于 金融安全的范畴，其状况如何直接影响着经济安全。 对金融安全概念的上述界定，具有以下几个方面的特点： 首先，根据金融的实质对金融安全概念进行界定。金融可以理解 为凡是既涉及货币，又涉及信用的所有经济关系和交易行为的集合。 把金融安全的概念界定为货币资金融通的安全，并强调凡是与货币流 通以及信用直接相关的经济活动都属于金融安全的范畴，这实际上是 根据金融的实质对金融安全概念的界定。 其次，反映了金融安全概念的广泛性。要进行货币资金融通、从 事信用活动，就需要有一个健全、完善的金融体系。金融体系是由五 个基本的要素所组成：一是金融制度，具体包括货币制度、汇率制度、 信用制度、银行制度和非银行金融机构制度、利率制度、金融市场的 种种制度，以及支付清算制度、金融监管制度和其他；二是金融机构， 通常划分为银行和非银行金融机构两类；三是金融工具，是指信用关 系的书面证明、债权债务关系的契约文书等，其包括的范围极为广泛， 从传统的商业票据、银行票据，直到期货、期权和种种金融衍生工具 的标准合约，金融工具可以在金融市场上进行交易，是金融活动的载 体；四是金融市场，是金融工具发行和流转的场所，金融市场主要包 括资本市场、货币市场、外汇市场及衍生性金融工具市场；五是金融 调控机制，是指政府进行政策性调节的机制，金融调控机制的内容包 括决策执行机构、金融法规和货币政策。既然金融安全是货币资金融 通的安全，凡是与货币流通以及信用直接相关的经济活动都属于金融 安全的范畴，毫无疑问，在金融安全概念中理所当然包括了整个金融 体系和金融运行的安全。 再次，将金融安全的概念置于金融全球化的大背景下讨论。金融 全球化的影响具有两重性，金融全球化在大大提高国际金融市场效率、 有效配置资源、促进世界经济发展的同时，也带来了众多负面影响， 突出表现为加大金融风险和引发金融危机。亚洲金融危机的爆发为人 们重视金融安全问题不断地敲响了警钟，也为人们在金融全球化潮流 中维护金融安全提供了极其重要的经验教训。正因如此，从金融的实 质角度界定金融安全概念时特别强调一国对外金融的安全，认为一国 国际收支和资本流动的各个方面，无论是对外贸易，还是利用外商直 接投资、借用外债等都属于金融安全问题的范畴，其状况如何直接影 响着经济安全。需要指出的是，强调对外金融的安全，并不意味着忽 略内部金融的安全，正如一些学者指出的：对目前的开放经济体而言， 内外部经济往往是交织和融合在一起的。过分强调外部均衡的能力和 状态而忽略内部均衡的状态来谈金融安全可能有失偏颇。其实，这种 对金融安全概念的界定中本身就已经包含了内外部金融安全，因为货 币资金融通既可以是在国内金融市场进行，也可能是在国际金融市场 进行。 2.从国际关系学角度界定 从国际关系学角度界定金融安全的观点认为，从概念的源泉看， 安全