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企业资本市场与资本运作的内容、方式 基本概念 企业主要的资本形态 资本市场的定义 资本市场的分类 资本市场的筹资者 资本市场的投资者 资本市场的中介机构 资本运作的定义 企业的资本运营的方法 资本运作的主要方式 资本运作的本质 公司资产负债表 公司资产负债表 公司资产负债表 公司治理：两权分离 资本运作的本质 资本经营成为企业的战略选择 上市融资—资本运作的基本功能 企业生命周期与资本运作 上市前的评估 三个市场上市主要条件 发行条件审核重点 新上市规则对IPO公司持股人的股份流通限制新规 独立性要求 独立性案例 业务与技术审核关注要点 企业并购的概念 近100年内西方出现的五次企业并购的热潮 企业并购动因 企业并购动因----效率理论 企业并购动因----代理成本理论 企业并购动因----避税理论 企业并购动因----市场清理理论 企业并购动因----一体化理论 企业并购动因----协同效应 企业并购的其它动因 企业并购分类 按企业并购的付款方式划分的企业并购的形式 按企业并购的付款方式划分的企业并购的形式 企业并购一般程序 目标企业价值评估 企业并购融资方式 企业并购支付方式 现金支付——最为基本的支付方式 企业并购支付方式--资产置换 企业并购支付方式----股权支付 企业并购支付方式----混合方式 反并购策略 反并购策略----毒丸计划 反并购策略----驱鲨条款 反并购策略----降落伞计划 反并购策略----白衣骑士计划 反并购策略----资产收购和剥离 反并购策略----股票回购 反并购策略----“帕克门”战略 投资银行 投资银行 投资银行业务 投资银行主要业务一览表 投资银行与商业银行的比较 投资银行与商业银行的区别 两种不同性质的金融机构 投资银行直接金融中介功能 商业银行间接金融中介功能 投资银行的基本功能 什么是私募基金 私募基金的特征 私募基金运作基本思路 基金投资目标 私募基金—多方游戏 私募基金的优势 收益案例 私募运作模式 有限合伙人构成及类型 合伙制特点 私募运作成功的条件 选择融资方行业 选择融资方的条件与程序 融资方选择投资方标准 投融资双方约定的核心文件 私募的成功运作 私募业的机遇 私募业的挑战 私募基金运作归纳 基金设立运作流程 风险投资与中小企业融资 风险投资的特征 风险投资的定位 风险投资市场的地位 货币市场 风险投资的构成要素 风险投资的组织形式 风险投资的组织形式 风险投资的时期划分 风险资本运作流程 投资 投资决策业务流程（1） -- 投资项目来源 投资决策业务流程（2）-- 初步筛选标准 投资决策业务流程（3）-- 尽职调查 尽职调查的内容 尽职调查的内容 投资项目管理 投资项目管理 投资协议的内容 投资中的风险管理 项目管理中的风险管理 项目融资的定义 项目融资的描述 项目融资的基本特征 项目融资的参与者 项目融资中贷款银行寻求降低项目风险的方法 项目融资中贷款银行寻求降低项目风险的方法 项目融资的运作程序 投资决策分析 信托计划融资 信托计划融资 ABS债权融资概述 产权交易融资 产业投资基金融资 产业投资基金融资 风险投资融资 BOT项目融资 BOT融资模式的基本思路 BOT的具体运行模式 BOT的一些变通形式 BOT的一些变通形式 BOT的一些变通形式 BOT模式的结构分析 BOT模式结构主要成员 具体操作过程中，BOT融资结构由以下部分组成 BOT模式的特点 融资 退出 管理 个人/家庭 保险公司 养老基金 商业银行 证券公司 大公司 外国资本 国家资本 风 险 投 资 机 构 创业企业 主板市场交易 二板市场交易 柜台交易 企业回购 大公司并购 清算 ……. 资本 资本 资本 回 报 回 报 回 报 决策 风险投资家 创业者直接上门联系； 其他风投机构介绍； 中介服务机构介绍； 政府行业主管介绍； 报刊、网络等媒体信息； 熟人和朋友介绍。 所处行业 技术水平 创业者素质 投资规模 地理位置 投资阶段 尽职调查方式 约见创业者 咨询专业人士 进行实地考察 调查技术、市场及竞争情况 听取其他风险投资机构的意见 ——行业、产品调查（包括：行业背景、市场概况、技术及产品分析）。 ——业务考察（包括：公司历史、经营范围、收入构成、竞争对手、市场份额、经营策略、研发策略、产品销售和关联交易）。 ——技术揭示（包括：主要技术指标、技术先进性、核心技术来源及是否拥有核心技术所有权、非专有技术情况、产品生产技术所处阶段、技术创新机制、技术贮备及企业文化建设以