金融市场风险价值（VaR）的若干新方法及其应用-运筹学与控制论专业论文.docxVIP

重庆大学硕士论文 重庆大学硕士论文 中文摘要 摘要 风险价值方法或称VaR(Value at Risk)方法是近年来国际上比较流行的一种 风险管理工具。它在金融风险的计量、预测和控制领域已得到广泛的应用和重视。 它的核心内容涉及分布的拟合及尾部分布的处理，这些问题也是当今国外金融领 域研究的一个热门问题，不同的人有不同的处理方法，目前还没有一个比较公认 的处理方法。本文从中国股票市场的对数收益率数据出发，结合中国股票市场收 益率的基本特征，对中国股市VaR方法作了进一步研究，包括风险计量及预测问 题，在研究过程中得到了下面的一些新的方法和结果。 论文第三章，深入地研究了Laplace分布的一些性质，系统的研究了中国股票 市场的分布特征，并对Laplace分布的应用作了实证分析，发现Laplace分布在金 融领域具有重要的应用价值。 论文第四章，通过研究极值II型分布，从顺序统计量的角度出发。研究极值 分布的尾部展开的一些性质，提出了一种估计极值分布参数的方法，完善了极值 理论的参数估计问题，结合实际应用提出了Laplace极值混合分布和一种估计vaR 的新方法。 文中最后一部分，从风险价值预测的角度出发，建立了基于VaR预测的概念 和模型，提出了一种适合估计金融时间序列分布的核密度函数，并采用加权法推 广了时间序列核密度估计模型。 关键词：风险价值(VaR)，La]ace分布，极值分布，核密度估计 重庆大学硕士论文 重庆大学硕士论文 Abstract Abstract Value at耻sk(VaR)is currently a prevailing risk manage t001．It has been applied to measllre and predict financial risk by many bank and investment institution．VaRs main problem is to fit total distribution and deal with tailor,which meanwhile is a hot problem for intemal financial scholar．About this pmblem．there are 10t of methods and means．This thesis start with the yield of Chinese Stock Market to study也eir VaR, including evaluation and prediction．Some principal results are fellow： 111e 3“chapter mainly studys some property of Laplace distribution and my national stock market return distribution．By analysis，it shows that Laplace distribution possesses important applied worthy in financial field． In the term of Extreme Value Theory,especially,extreme distribution．II，the 4山 chapter amends power law regulation，which makes up paramemc estimating problem of extreme value method．As these results，a llew method to estimate VaR，based on Laplaceextreme value—II distribution is put forward． In last chapter,a new conception and model for VaR，based on prediction are brought forward．Finally,a kind of new kernel density estimating function，adapting to financial time series is employed to extend time series kernel density estimating model． Key words