基于LSSVM的小微企业信用评估研究.docx

基于LS-SVM的小微企业信用评估研究 肖斌卿柏巍姚瑶李心丹 南京大学工程管理学院 纽约大学Stern商学院 江苏 中诚信信用管理有限公司评级部 摘要： 构建并优化小微企业信用评估技术已经成为商业银行开展小微业务必然选择。基 于小微企业内在特征，设计以小微企业现金流信息为违约触发机制的小微企业信 用评估指标体系，构建最小二乘支持向量机模型(LSSVM),运用某国有控股银行的 小微企业贷款微观数据证实该模型能够相对提高预测精确度和稳定性。应用 LSSVM构建的小微企业信用评估指标体系以及评估模型有助于提升银行对小微 企业的了解程度和小微业务风险管理能力，减轻信息不对称，在一定程度能够化 解供给型信贷配给导致的小微企业融资难问题。 关键词： 小微企业;信用评估;企业信用评估;现金流信息;LS-SVM;小微金融;商业 银行;信用配给;信用评分; 作者简介：肖斌卿(1979-),福建南靖人，南京大学工程管理学院副教授,纽约大 学Stern商学院访问学者(2014-2015年),博士，从事金融工程与金融管理研究; 作者简介：柏巍(1988-),江苏盐城人,南京大学工程管理学院博士研究生，从事 金融工程研究； 作者简介：姚瑶(1990-),江苏南京人，江苏中诚信信用管理有限公司职工,硕士, 从事金融工程研究； 作者简介：李心丹(1966-),湖南浏阳人,南京大学工程管理学院教授，博士，从事 金融工程与金融管理研究。 收稿日期:2015-12-01 基金：国家自然科学基金71671083 Small and Micro Businesses Credit Evaluation Research Based on LSSVM XIAO Binqing BO Wei YAO Yao LI Xindan School of Engineering and Management, Nanjing University; Department of Ranking, Jiangsu Zhongcheng xin Credit Management Co. Ltd.; Abstract： Based on the charactcristics of small and micro businesses, we combine the theory with commercial bank practice to sort out and analyze the factors influencing the credit situation of small and micro enterprises. The index of small micro enterprise credit evaluation is constructed, which we add the factor of cash flow informeition. Based on a sample of actual borrowers from a large China commercial bank，the results reveal that LSSVM outperform the other techniques with the measure of ROC. In addition, this paper proves that cash flow index plays an important role in the credit evaluation of the small and micro enterprises through the empirical test. This study provides theoretical support and practical experience for China s commercial bank serecning small and micro busincsscs credit evaluation index and building credit evaluation model. Keyword： small and micro businesses; credit evaluation; enterprise credit evaluation; cash flow informeition; LS-SVM; small and micro-finance; commercial banks; crcdit rationing; crcdit scorting; Received： 2015-12-01 一、引言 企业信用评估一直以来