第12讲_金融工具会计.docVIP

第九章 金融工具会计 【案例分析题一】甲公司与乙公司均投资于债券并作出相应处理： 资料一：甲公司为加强流动性管理持有某短期债券组合。当组合中的某支债券到期时，回收的金额再投资另外的短期债券，以使利息最大化且确保能够取得预算内经营或资本支出对资金的需要。如果需要发生预算外支出（如因应市场变化而发生的企业并购，或遵从政府监管部门临时出台的政策），则可在短期债券到期前处置。甲公司将该短期债券组合分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。 资料二：乙公司预计未来3年内存在资本性支出，为此将暂时闲置的资金分散投资于短期债券和长期债券，以便在发生资本性支出时拥有可用资金，其中较大比例的投资的合同存续期均超过3年。乙公司将持有金融资产以收取合同现金流量，并将在市场机会呈现时出售金融资产，再将出售所得投资于回报率更高的金融资产。乙公司对负责这些投资的团队考核系基于金融资产组合的整体回报率。乙公司将该投资组合分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 假定甲乙公司投资的债券的合同现金流特征均为本金及未付本金利息的付款额。 要求：根据上述资料判断甲、乙公司的会计处理是否正确，如不正确，请说明理由。 【参考答案】 （1）甲公司会计处理不正确。 理由：甲公司的目标是持有短期债券至到期，目的是满足预算内事项的现金需求，管理层确定其业务模式是持有这些短期债券以收取合同现金流量。至于到期前可能发生的短期债券处置行为，并不常见，不影响符合分类为以摊余成本计量的条件。【或者：甲公司应当将该债券分类为以摊余成本计量的金融资产】 （2）乙公司会计处理不正确。 理由：乙公司是在持续的基础上决定是通过收取合同现金流量还是出售金融资产来增加组合的预期回报，直到资本性支出发生需要资金时。乙公司的业务模式是通过既收取合同现金流量又出售金融资产两者来实现其目标。因此应分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。 【案例分析题二】甲公司发行了一项年利率为8%、无固定还款期限、可自主决定是否支付利息的不可累积永续债。同时指定了以下两类合同条款： 合同条款一： （1）该永续债嵌入了一项看涨期权，允许甲公司在发行第5年及之后以面值回购该永续债。 （2）如果甲公司在第5年末没有回购该永续债，则之后的票息率增加至11%（通常称为“票息递增”特征）。 （3）该永续债票息在甲公司向其普通股股东支付股利时必须支付（即“股利推动机制”）。甲公司根据相应的议事机制能够自主决定普通股股利的支付；该公司发行该永续债之前多年来均支付普通股股利。 合同条款二： 当发行人未能清偿到期应付的其他债务融资工具、企业债或任何金融机构贷款的本金或利息时，发行人立即启动投资者保护机制（实务中有时将此类保护条款称为“交叉保护”），即主承销商于20个工作日内召开永续债持有人会议。永续债持有人有权对如下处理方案进行表决： （1）无条件豁免违反约定； （2）有条件豁免违反约定，即如果发行人采取了补救方案（如增加担保），并在30日内完成相关法律手续的，则豁免违反约定。 如上述豁免的方案经表决生效，发行人应无条件接受持有人会议作出的上述决议，并于30个工作日内完成相关法律手续。如上述方案未获表决通过，则永续债本息应在持有人会议召开日的次日立即到期应付。 假定不考虑其他因素。 要求：根据合同条款一、合同条款二分别判断该企业发行永续债应分类为金融负债还是权益工具，并说明理由。 【参考答案】 根据合同条款一，该金融工具应分类为权益工具。 理由：根据合同条款一，尽管甲公司多年来均支付普通股股利，但由于甲公司能够根据相应的议事机制自主决定普通股股利的支付，进而影响永续债利息的支付，对甲公司而言，该永续债利息并未形成支付现金或其他金融资产的合同义务；尽管甲公司有可能在第5年末行使回购权，但是甲公司并没有回购的合同义务。如果没有其他情形导致该工具被分类为金融负债，则该永续债应整体被分类为权益工具。同时，虽然合同中存在利率跳升安排，但该安排也不构成企业无法避免的支付义务。 根据合同条款二，该金融工具应分类为金融负债。 理由：首先，因为受市场对生产经营的影响等因素，能否有足够的资金支付到期的债务不在甲公司的控制范围内，即其无法控制是否会对债务产生违约；其次，当甲公司对债务产生违约时，其无法控制持有人大会是否会通过上述豁免的方案。而当持有人大会决定不豁免时，永续债本息就到期应付。因此，甲公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，该永续债符合金融负债的定义，应当被分类为金融负债而非权益工具。 【案例分析题三】甲公司于2017年发行了以下两种金融工具并进行了相应会计处理： （1）甲公司发行了名义金额人民币100元的优先股，合同条款规定甲公司在3年后将优先股强制转换为普通股，转股价格为转股日前一工