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第八章 货币创造与货币供给 货币供给 第一节 货币创造机制 第二节 货币定义 第三节 货币总量及其构成 第四节 存款货币多倍扩张与多倍收缩 第五节 货币供给决定的一般模型 第六节 货币供给的决定因素 第七节 货币供给理论 第八节 货币均衡 第一节 货币创造机制 一、现代银行功能——创造存款货币 1. 银行，在其调剂货币资金余缺和组织客户相互结算 的基础上，发展了⑴发行银行券和⑵创造存款货币 的功能。 2. 由于银行券的发行权已集中于中央银行，所以，现 代商业银行创造货币的功能集中体现为创造存款货 币。 二、原始存款和派生存款 1. 原始存款与派生存款这一对范畴，在金属铸币流通 的条件下即已存在。 二、原始存款和派生存款 2. 在这样的特征经济行为之下，出现如下过程： ⑴设A银行吸收到客户存入10 000元铸币；根据经验， 保存相当于存款额20%的铸币即足以应付日常提取铸币需 要。那么，A银行即可把8 000元铸币贷给乙。A银行的资产 负债状况如下： 二、原始存款和派生存款 ⑵乙将8 000元铸币支付给丙，丙把铸币存入自己的 往来银行B，按照同样的考虑，B银行留下20%的铸币即1 600 元，其余6 400元铸币贷给客户丁。这时，B银行的资产负债 状况如下： 二、原始存款和派生存款 ⑶如此类推，从银行A开始至银行B，银行C，…，银 行N，持续地存款贷款，贷款存款，则产生这样的结果： 二、原始存款和派生存款 4. 从表可知，当银行根据经验按存款的一定比例—— 假设是20%——保存铸币库存时，10 000元铸币的存 款，可使有关银行共贷出40 000元贷款和吸收包括 最初10 000元存款在内的50 000元存款。从先后顺 序来说，10 000元是最初的存款，40 000元是由于 有了最初的存款才产生的存款。 因此，把最初的存款称为“原始存款”，把在此 基础上扩大的存款称为“派生存款”。 二、原始存款和派生存款 5. 这里有：⑴原始存款R、⑵贷款总额L、⑶经过派生 后的存款总额（包括原始存款）D、⑷必要的铸币 库存对存款的比率 r，这四者的关系可表示为： 二、原始存款和派生存款 6. 在原始存款的基础上出现了派生存款，其核心意义 即在于存款货币的创造。 就上面的例子来说，原来流通中有10 000元铸 币为各种支付服务。现在，银行则为经济创造了40 000元的存款货币，即为流通服务的货币已增至50 000元。 三、现代金融体制下的存款货币创造 1. 举例： ⑴假设A银行的客户甲收到一张中央银行的支票，金额为 10 000元；客户甲委托A银行收款。从而A银行在中央银行的准 备存款增加10 000元，而甲在A银行账户上的存款等额增加10 000元。 三、现代金融体制下的存款货币创造 ⑵A银行吸收了存款，从而有条件贷款。设法定准备率仍为 20%，则A银行针对吸收的这笔存款的法定准备金不得低于2 000元。如果A银行向客户乙提供贷款，按最高可贷数额是8 000元，则A银行的资产负债状况如下： 第八章第二节 存款货币的创造 现代金融体制下的存款货币创造 ⑶当乙向B银行的客户丙用支票支付8 000元，而丙委托B银 行收款后，A银行、B银行的资产负债状况如下： 三、现代金融体制下的存款货币创造 ⑷B银行在中央银行有了8 000元的准备存款，按照20%的法 定准备率，则它的最高可贷数额为 6 400元。向客户丁贷出6 400元后，则B银行的资产负债状况如下： 三、现代金融体制下的存款货币创造 ⑸当B银行的客户丁向C银行的客户戊用支票支付6 400元的 应付款，而客户戊委托C银行收款后，B银行、C银行的资产负债 状况如下： 三、现代金融体制下的存款货币创造 ⑹C银行在中央银行有了6 400元的准备存款，按照20%的法 定准备率，则它的最高可贷数额不得超过5 120元。如向客户贷 出，则C银行