对冲网对冲基金分类与指数体系简介 .pdf

策略月报 Page 1 对冲基金研究报告——动态报告 投资研究报告 对冲基金策略分类与指数体 系 2012 年 3 月30 日 策略月报 对冲网.对冲基金分类与指数体系简介 研究员信息 研究员: 王绪刚 电话: 0755 邮箱: wxgjjx@126.com  对冲基金分类体系简介 联系人: 黄振  对冲基金策略分类 电话: 0755  发行渠道分类 邮箱: 262481982@  投资品种分类  实现方式分类 相关研究报告  对冲基金指数 《对冲网·对冲基金相对价值策略研究报告》 《对冲网·对冲基金股票多空仓策略研究报告》 《对冲网·对冲基金事件驱动策略研究报告》 《对冲网·对冲基金管理期货策略研究报告》 《对冲网·对冲基金全球宏观策略研究报告》 《对冲网·对冲基金行业策略研究报告》等。 研究声明 作者保证报告所采用的数据均来自合规渠 道，通过合理判断得出结论，不受任何第三 方授意、影响，特此声明。  请务必阅读正文后面的声明部分 Page 2 目录 一、对冲基金分类体系简介 3 1对冲基金策略分类 3 2 发行渠道分类 4 3投资品种分类 5 4.实现方式分类 6 二、对冲基金指数 6 请务必阅读正文后面的声明部分 Page 3 对冲网.对冲基金分类与指数体系简介 目前国内私募基金分类都从私募基金组织形式出发，已经不能够公平合理的评价有些使 用特殊策略的基金业绩。为了更准确地对目前国内对冲基金进行分类，本公司参照国际知名 对冲基金分类标准，结合国内行业运行现状及趋势，按照基金策略分类、发行渠道分类、投 资品种分类以及实现技术方式分类三个不同的维度进行划分，形成分类体系。分类的品种涵 盖了阿尔法评级数据库所涵盖的所有中国私募证券基金，包括中国境内通过信托平台发行的 阳光私募基金、TOT、有限合伙制私募基金、中国海外对冲基金、券商集合理财产品及私募 期货等产品。 对冲基金指数体系建立于中金阿尔法公司科学的对冲基金分类体系之上，旨在及时、忠 实地记录和反映中国对冲基金市场发展的历史、现状及其趋势，为投资者提供中国对冲基金 市场的业绩比较基准和收益分析工具,本公司以科学、专业、客观原则为宗旨，在长期跟踪 研究的基础上，充分借鉴国际指数编制方法，结合国内对冲基金的发展特点与规律开发出本 指数体系。 一、对冲基金分类体系简介 1 对冲基金策略分类 根据对冲基金投资属性把国内对冲基金分为四大分类，包括：策略分类、发行渠道分类、 投资品种分类和实现方式分类；其中策略分类为体系中最为核心的研究灵魂。 对冲基金策略分类依据基金的投资策略，借鉴国际对冲基金分类体系、结合目前行业现 状和发展趋势进行划分。其中一级策略分为方向性策略、相对价值策略、事件驱动策略和基 金的基金（FOF ）四大策略；其中四大策略分类可分为主策略分类和子策略分类两个级别。