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Flash Economics France: A twofold virtuous cycle should be initiated
29 January 2018 - 94
Frances structural situation would improve if a twofold virtuous cycle
could be initiated:
An improvement in the efficiency of the education system, and in
youth skills, which could gradually bring down the structural
unemployment rate, the abnormally high level of which is one of
Frances major structural problems;
A further rise in the employment rate of the 55-64 age group
(especially the 60-64 age group), which could increase the
potential GDP level and reduce government spending on pensions,
hence overall government spending and the tax burden, the level
of which is another of Frances major structural problems.
The second virtuous cycle seems to be getting under way now, but not
the first.
Patrick Artus
Tel. (33 1) 58 55 15 00
patrick.artus@
@PatrickArtus
Distribution of this report in the United States. See important disclosures at the end of this report..
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