基于相关性理论的操作风险度量模型分析-技术经济及管理专业论文.docxVIP

基于相关性理论的操作风险度量模型研究 基于相关性理论的操作风险度量模型研究 PAGE PAGE 3 摘要 近些年来，国内外商业银行操作风险损失事件频频发生，历次损失的金额 总值足以使整个世界震惊。巴塞尔银行监管委员会（1999）提出了为操作风险 设置资本金的意向。自此业界逐步抛弃了因操作风险类型复杂而不能为其配置 资本金的观念，把操作风险纳入了最低资本充足率要求的管理框架内，并在 2007 年开始执行的《新巴塞尔协议》（Basel Ⅱ）中对操作风险内控和监管提出了具 体的实施要求。加强对操作风险的管理和控制已经成为了商业银行及其监管机 构的共识。本文根据“新资本协议”和我国监管当局发布的《商业银行操作风 险管理指引》的要求，结合学术界对操作风险管理和计量问题的最新研究成果， 对操作风险的度量模型及资本金提取问题进行了深入研究，并探讨了操作风险 中不同损失类型间相关结构的几种构建方法。本文的工作与研究成果主要体现 在以下几个方面： 第一，对操作风险进行管理必须首先识别和界定操作风险的内涵，并在此 基础上对操作风险进行科学的分类。因此本文对现存的操作风险的定义、分类 方法及特点进行了较为详细的介绍和分析。 第二，对操作风险进行有效管理的另一个前提是准确的度量商业银行承担 的操作风险。本文据此对《新巴塞尔协议》中提出的几种操作风险度量方法进 行了剖析，指出有能力的商业银行应该优先考虑使用具有较高精确性和敏感度 的高级度量法，并分析了损失分布法在度量操作风险过程中的优缺点。 第三，本文尝试从相关系数、连接函数（ Copula 函数）理论和 Common Shock 模型的有关文献为出发点，对几种操作风险模型中常用的相关性度量指标和建 模方法进行介绍和总结，并根据其定义、概念及建模思路，阐明每种方法的适 用范围，在剖析各类方法优缺点的基础上给予评价。最后本文就相关结构建模 问题的研究方向进行了简单分析。 第四，根据共振因子的作用机制提出一种针对 Common Shock 模型的分类方 法。在对 Common Shock 建模方法分类的基础上，将其应用于操作风险损失分布 法中，指出了模型中参数的求解方法，得到了模拟不同损失类型间相关结构的 步骤，并进行了实证分析。 【关键词】：操作风险 损失分布法 相关结构 Common Shock Abstract In recent years, Operational Risk loss events occur frequently in the domestic and foreign commercial banks. And the amount of the loss is larger enough to make the whole world shocked. Therefore, the importance of Operational Risk Management and Control has become a common consensus in the commercial banks and its administration. Basel Committee on Banking Supervision (1999) put up the intention that we need to set capital for Operational Risk. Since then, commercial banks completely abandoned the idea that it is impossible to set capital for Operational Risk. In Basel II executed in 2007, the Basel Committee on Banking Supervision proposed specific implementation requirements on Operational Risk Management and Control. So this paper which is based on the “New Capital Accord” and “the operational risk management guidelines” issued by China regulatory authorities in commercial banks is to explore the methods of calculating operational risk capital requirement. The main work of this