网站大量收购闲置独家精品文档,联系QQ:2885784924

银行间市场债务融资工具业务.pptVIP

  1. 1、本文档共13页,可阅读全部内容。
  2. 2、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
  3. 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载
  4. 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
  5. 5、该文档为VIP文档,如果想要下载,成为VIP会员后,下载免费。
  6. 6、成为VIP后,下载本文档将扣除1次下载权益。下载后,不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们
  7. 7、成为VIP后,您将拥有八大权益,权益包括:VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
  8. 8、VIP文档为合作方或网友上传,每下载1次, 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等,对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多
银行间市场债务融资工具业务 ##银行股份有限公司 * 目 录 企业债券类型及发展简况 银行间市场债务融资工具 交易商协会业务基本规则 企业选择与风险控制 信用增进机构业务切入点 * 1、非金融企业债券的类型 (1)证监会:公司债、私募债、可转债 (2)发改委:企业债及中小企业集合债 (3)人行及交易商协会:非金融企业债务融资工具 一、非金融企业债券类型及发展情况 * 2、发展情况 目前,交易商协会注册发行的非金融企业债务融资工具市场已成为中国企业直接融资的主板市场。累计发行量6.9万亿,占我国企业直接债务融资规模的71.1%,存量规模近3.6万亿,占57.7%。 * 二、交易商协会注册的债务融资工具 1、注册产品:非金融企业债务融资工具 2、业务品种 (1)短期融资券 (2)中期票据 (3)超级短期融资券 (4)非公开定向债务融资工具 (5)资产支持票据 (6)中小企业集合票据 (7)中小企业区域集优票据 * 三、主要业务元素 1、监管机构 2、注册机构 3、审批制度 4、发行和交易场所 5、主承销商 6、发行主体 7、购买人 8、评级机构 9、法律机构 10、审计机构 11、信用增进机构 12、登记托管机构 13、交易清算机构 14、注册额度 15、发行利率 16、发行流程 * 发行利率定价机制 定价机制:发行利率实行交易商协会指导下的市场化管理。主承销银行平均估值+协会点值=本周最低指导价。 实际发行利率主要取决于企业信用评级和信用增进后的债项等级及发行日银行间市场资金供应面。 * 发行流程图 * 注册发行作业周期 现场调查阶段 7天 制作文件阶段 30天 主承内审阶段 15天 协会注册阶段 60天 承销发行阶段 7天 发行的总周期 一般4个月左右 * 四、企业的选择与风险控制 (一)选择方法 1、四看:看行业;看主营;看财务;看特质 2、双找:找10个优势;找10个风险点 3、双参考:参考预评级;参考市场 * (二)企业标准 1、协会无硬条件约束;大中型企业有差别 2、符合国家产业政策及环保政策 3、上年底净资产规模 4、近三年合理盈利 5、信用等级要求 6、有合理的资金需求 * (三)风险控制 1、筛选高品质的企业 2、全面尽调与风险揭示 3、全方位的过程沟通 4、募集资金使用监管 5、持续的后续管理【发行信息披露、定期财报披露、重大事项的披露;日常动态监测;入池管理;风险排查;压力测试;突发事件的应急处理;债权人会议等】 6、到期前授信资金安排 *

文档评论(0)

喵咪147 + 关注
实名认证
文档贡献者

该用户很懒,什么也没介绍

1亿VIP精品文档

相关文档