第七章分布滞后与自回归.pptVIP

Econometrics 第七章 分布滞后与自回归模型 ?分布滞后与自回归模型的基本概念 ?分布滞后模型及其估计 ?自回归模型的构建 ?自回归模型的估计 第一节 两个模型的基本概念 滞后效应与产生滞后的原因 什么是滞后变量模型 滞后模型的类型 分布滞后模型 自回归模型 二、什么是滞后变量模型 消费函数： 滞后效应的例子：通胀滞后 通货膨胀与货币供应量的变化有着密切的联系，货币的超量供应通常是通货膨胀产生的必要条件。 货币供应量的变化对通货膨胀的影响总存在一定时滞 美国一学者采用了如下的分布滞后模型 其中， 分别表示第t季度的物价指数和广义货币增长率 第二节?? 分布滞后模型及其估计 估计分布滞后模型存在的问题 有限分布滞后模型的修正估计法 经验加权法 阿尔蒙法 特点 简单易行、不损失自由度、避免多重共线性、参数估计具有一致性 设置权数的主观随意性较大 通常的做法是：多选几组权数，分别估计多个模型，根据可决系数、F-检验值、 t-检验值、估计标准误、DW值，选出最佳估计方程。 实例：已知某地区制造业部门1955-1974年期间的资本存量Y和销售额X的统计资料 实例 模型： 三组权数： 1，1/2，1/4，1/8 1/4，1/2，2/3，1/4 1/4，1/4，1/4，1/4 Eviews分析结果： 实例 某行业1955-1974年的库存额Y和销售额X的资料。 模型： 假定系数可用二次多项式近似，即 Eviews结果：Y C PDL(X,3,2) 第三节 自回归模型的构建 库伊克模型 自适应预期模型 局部调整模型 (三)缺点 (1)假定无限分布滞后呈几何滞后结构，即滞后影响按某个固定比例递减，这种假定对某些经济变量可能不适用 (2)库伊克模型的随机扰动项存在一阶自相关，将给模型的估计带来困难 第四节 自回归模型的估计 自回归模型估计中的问题 工具变量法 德宾h检验 注意！ 1、不管回归模型中含有多少个X变量或多少个Y的滞后值，都可应用。计算h时只需考虑滞后Yt-1的系数的方差。 只能检验出一阶自相关。 如果超过1，检验不适用（为什么？）。不过，在实践中，这种情形不常发生。 第五节 案例分析 【案例7.1】为了研究1955—1974年期间美国制造业库存量Y和销售额 X的关系，我们在例7.3中采用了经验加权法估计分布滞后模型。下面用阿尔蒙法估计如下有限分布滞后模型： 将系数用二次多项式近似，即 则原模型可变为 其中 估计如下回归方程形式 回归结果见表7.2 表7.2 表中 对应的系数分别为 的估计值 。将它们代入分布滞后系数的阿尔蒙多项式中，可计算出 的估计值，分布滞后模型的最终估计式为： 在实际应用中，EViews提供了多项式分布滞后指令“PDL”用于估计分布滞后模型。在EViews中输入 和 的数据，进入Equation Specification 对话栏，键入方程形式： 其中，“PDL指令”表示进行阿尔蒙多项式分布滞后模型的估计，括号中的3表示 的分布滞后长度，2表示阿尔蒙多项式的阶数。在Estimation Settings栏中选择Least Squares(最小二乘法)，点击OK，屏幕将显示回归分析结果（见表7.3）。 需要指出的是，用“PDL”估计分布滞后模型时， EViews所采用的滞后系数多项式变换不是形如 （7.4）式的阿尔蒙多项式，而是阿尔蒙多项式的 派生形式。 因此，输出结果中 、 、 对应的估计系数不是阿尔蒙多项式系数 的估计。但同前面分步计算的结果相比，最终的 分布滞后估计系数式 是相同的。 【案例7.2】 货币主义学派认为，产生通货膨胀的必要条件是货币的超量供应。物价变动与货币供应量的变化有着较为密切的联系，但是二者之间的关系不是瞬时的，货币供应量的变化对物价的影响存在一定时滞。在中国，大家普遍认同货币供给的变化对物价具有滞后影响，但滞后期究竟有多长，还存在不同的认识。下面采集1996－2005年全国广义货币供应量和物价指数的月度数据（见教材表7.4）对这一问题进行研究。 为了考察货币供应量的变化对物价的影响，我们用广