基于随机波动率和随机利率的亚式期权定价-应用数学专业论文.docxVIP

万方数据 万方数据 中图分类号 O211.6 学校代码 10290 UDC 519.2 密 级 公开 中国矿业大学 硕士学位论文 基于随机波动率和随机利率的 亚式期权定价 Asian Option Pricing Based on Stochastic Volatility and Stochastic Interest Rates 作 者 刘 丹 导 师 周圣武 申请学位 理学硕士 培养单位 理学院 学科专业 应用数学 研究方向 金融数学 答辩委员会主席 宋晓秋 评 阅 人 赵培标、李金玉 二〇一四年六月 学位论文使用授权声明 本人完全了解中国矿业大学有关保留、使用学位论文的规定, 同意本人所撰 写的学位论文的使用授权按照学校的管理规定处理: 作为申请学位的条件之一, 学位论文著作权拥有者须授权所在学校拥有学 位论文的部分使用权, 即: ①学校档案馆和图书馆有权保留学位论文的纸质版和 电子版, 可以使用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编学位论文; ②为教学 和科研目的, 学校档案馆和图书馆可以将公开的学位论文作为资料在档案馆、图 书馆等场所或在校园网上供校内师生阅读、浏览. 另外, 根据有关法规, 同意中 国国家图书馆保存研究生学位论文. (保密的学位论文在解密后适用本授权书). 作者签名: 导师签名: 年 月 日 年 月 日 学位论文原创性声明 本人郑重声明: 所呈交的学位论文《基于随机波动率和随机利率的亚式期权 定价》, 是本人在导师指导下,在中国矿业大学攻读学位期间进行的研究工作所取 得的成果. 据我所知,除文中已经标明引用的内容外,本论文不包含任何其他个人 或集体已经发表或撰写过的研究成果. 对本文的研究做出贡献的个人和集体,均 已在文中以明确方式标明. 本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担. 学位论文作者签名: 年 月 45 论文审阅认定书 研究生 刘丹 在规定的学习年限内, 按照研究生培养方案的 要求, 完成了研究生课程的学习, 成绩合格; 在我的指导下完成本学 位论文, 经审阅, 论文中的观点、数据、表述和结构为我所认同, 论 文撰写格式符合学校的相关规定, 同意将本论文作为学位申请论文 送专家评审. 导师签字: 年 月 日 致谢 每段路都有即将到达的旅程, 攻读硕士研究生的三年即将结束, 中国矿业大 学陪伴我走过了人生中最重要的三年, 我把青春留在这里, 带走人生中最宝贵的 财富. 在这里, 我遇到了终身难忘的良师益友, 他们一路陪伴着我走过漫长而又 短暂的求学岁月. 论文的完成, 离不开同学们如姊似兄的关心和帮助, 更离不开 师长们亦师亦友的关怀与指导. 论文的创作过程是痛并快乐的, 从翻阅资料到整合思路, 从粗枝大叶到精心 剪裁, 每一个步骤都是一次收获, 每一个细节都是一次成长. 论文能够顺利完成, 首先要感谢我的导师周圣武教授. 周老师以严谨的治学态度和深厚的学术修养, 告诉我学术研究需要扎实的理论功底, 严谨的学术思维, 专业的语言表达, 更需 要源源不断地学习和积累. 从选题到创作, 从初稿到定稿, 周老师在我的论文创 作过程中给予了极大的指导和帮助, 我会永远铭记于心. 其次, 我要感谢张兴永教授、韩苗老师、张艳老师的指导和帮助. 感谢你们 有价值的意见和交流, 让我发现自己的问题, 及时改正. 感谢金融数学讨论班的各位兄弟姐妹, 他们在每周的讨论班上所讨论的内 容, 给我很大的启发, 为我论文的协作提供了素材. 感谢尹青青、闻翠、吕利娟、 马犇、王东东等同学, 他们陪我度过了三年的研究生生活. 我们一起讨论学习上 的难题, 共同寻找解决的方法; 在生活上, 他们给予了我很多的帮助. 同时, 我还要感谢我的父母, 在我惰性心理作祟的时候, 是他们不停地催促 我尽早为论文做准备, 在我心烦意乱理不出头绪的时候, 是他们贴心的安慰和鼓 励让我振作起来, 他们是我身后默默的奉献者！ 最后, 感谢各位专家和学者在百忙之中抽出时间审阅我的论文, 并给予宝贵 的指导. 在此谨向各位专家和学者深表谢意！ 摘 要 期权是现代金融市场中金融风险管理的核心工具之一. 自 1973 年 Black 和 Scholes 建立著名的 Black-Scholes 期权定价模型以来, 期权定价理论和应用得到 了迅猛发展. 随着国际金融衍生产品市场复杂程度的提高, 除了人们熟悉的标准 期权之外, 还涌现了大量由标准期权派生出的奇异期权, 而亚式期权就是其中的 一种. 近年来, 众多学者对亚式期权的定价问题进行了深入的研究, 但是这些研 究大都是将资产收益的波动率和无风险利率当成常数进行的. 本文主要研究波动率和利率随机时亚式期权的定价问题, 主要结果如