基于三阶段DEA方法的我国商业银行效率研究-金融学专业论文.docxVIP

Classified Index: F830.33 U.D.C: 336 Dissertation for the Master Degree of Economics THE STUDY OF THREE-STAGES DEA FOR COMMERCIAL BANK EFFICIENCY Candidate: Wang Qiuna Supervisor: Associate Prof. Gao Xiang Academic Degree Applied for: Master of Economics Specialty: Finance Affiliation: Shenzhen Graduate School Date of Defence: Dec. 2008 Degree-Conferring-Institution: Harbin Institute of Technology 摘要 摘要 - - I - 摘要 我国商业银行的效率问题近 20 年来一直备受金融界和监管当局的关 注。目前我国大多数学者测度效率使用的都是数据包络分析方法。数据包络 分析(DEA, Data Envelop Analysis)作为一种线性规划方法，已经被广泛用来 评价一个决策单元相对于其他决策单元的效率。但是 DEA 方法只考虑决策 单元的投入和产出，并没有涉及决策单元所处环境和随机误差对所测效率值 的影响，所以这种方法虽然有不用事先设置函数和主观赋权重等优势，但也 有其局限性。 本文基于 DEA 方法中的局限性和我国商业银行所处的不同的外在经营 环境，采用三阶段 DEA 方法来研究我国商业银行的相对效率。其与传统 DEA 方法的主要不同之处是要剔除 DEA 方法中模型本身随机误差的影响和 各个商业银行所处的外在环境因素对所测效率的影响。第一阶段应用原始的 投入产出值测度出传统的商业银行效率，第二阶段应用随机前沿分析方法 (SFA, Stochastic Frontier Analysis)分析环境变量和随机误差对投入差额值的 影响，并使用 SFA 模型的回归结果调整投入值，重新使用 DEA 方法计算效 率值，即可得到调整后的第三阶段的效率值。通过应用三阶段 DEA 方法， 提高了各商业银行间的同质性，使得测度出的效率值更加客观准确。 实证结果显示，通过采用第二阶段的 SFA 模型剔除影响商业银行效率 的外在因素后，我国商业银行的第一阶段效率值和第三阶段效率值之间存在 显著差异，三阶段 DEA 方法测度的效率值中技术效率和规模效率都低于一 阶段 DEA 方法测度的效率，而纯技术效率高于一阶段 DEA 方法测度的效 率。经过调整后的第三阶段的效率值剔除了外在的环境变量和随机误差的影 响，更能够准确的代表各个商业银行的经营管理效率，可以帮助各个银行管 理者针对自身情况做出正确的判断和实施经营策略。 关键词 三阶段 DEA；SFA；银行效率 哈尔滨工业大学经济学硕士学位论文 哈尔滨工业大学经济学硕士学位论文 - - II - Abstract The efficiency of Chinese Commercial Banks has been concerned by the financial department and the regulatory authorities in the past 20 years. At present, most Chinese scholars use the DEA model to measure the efficiency. Data Envelopment Analysis (DEA) has been widely used to evaluate the efficiency that a decision-making unit (DMU) is compared with other units. However, DEA model only considers the DMU inputs and outputs, the external environment factors and statistical noise are not included. Based on the limitations of DEA model and the different external operating environment of Chinese Commercial Banks, this paper uses three-stage DEA method to study the relative efficiency of Chinese Commercial B