矿业有限公司借壳上市项目建议书.pptVIP

上市方案的基本原则 上市方案需要考虑的基本要素 基本要素 —— 纳入上市的资产和业务范围 基本要素 —— 纳入上市的资产和业务范围（续） 基本要素 —— 纳入上市的资产和业务范围（续） 基本要素 —— 纳入上市的资产和业务范围（续） 基本要素—— 估值和定价 原有上市公司由于其股票在公开市场持续交易，通常可以将其股票的价格作为估值的主要参考和定价依据 考虑到保护原有流通股股东利益，在最终确定换股、发行价格时，通常会根据公司的盈利能力、成长性等因素考虑在股价基础上给予一定的溢价 基本要素 —— 估值和定价（续） 基本要素——估值和定价（续） 基本要素 ——交易的法律主体 主体 基本要素 ——是否同时在资本市场进行融资 方案一：上市公司定向回购股份＋换股吸收合并矿业资产 方案二：上市公司股东股权转让＋资产置换＋定向增发 方案三：上市公司定向增发＋矿业资产置入 方案比较 方案 方案实施程序 上市公司重大资产重组管理办法 有利于提高上市公司资产质量、改善公司财务状况和增强持续盈利能力；有利于上市公司减少关联交易和避免同业竞争，增强独立性 上市公司最近一年及一期财务会计报告被注册会计师出具无保留意见审计报告；被出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告的，须经注册会计师专项核查确认，该保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者将通过本次交易予以消除 上市公司发行股份