国际金融 思考题(定)内容资料.pptVIP

思考题;2、什么是国际收支？它的组成内容有哪些？;3、调节国际收支的方法有哪些;（2）国际收支调节的现代分析方法则认为，国际收支不平衡既是一个流量不平衡问题，更是一个存量不平衡（Stock Disequilibrium）问题。即主要具有存量性质的宏观经济总量（如货币存量以及其他金融资产存量）之间的不平衡（Imbalance），也是引起国际收支不平衡的原因，或者说是更为重要的原因。事实上，流量是从存量调整中导出的，因此，分析国际收支调节，更应重视对存量的分析。 最古老的“物价—铸币—流动机制”，就是一种存量不均衡的分析模型，它是一种以“货币数量论”为基础的分析，同样，现代国际收支调节的货币分析法（Monetary Approach），也是一种存量不均衡的分析模型。但这两种模型都只考虑了影响国际收支不平衡的存量不均衡方面，而忽视了流量不均衡方面对国际收支的影响，资产组合平衡分析法（Portfolio Equilibrium Approach）和开放经济中的宏观经济均衡分析，则试图综合存量分析和流量分析两种方法，形成一种国际收支调节的一般理论。;归纳如下：;4、什么是调节国际收支的弹性分析法？;5、什么是J曲线效应？为何会产生J曲线效应;货币贬值的J曲线效应 ;6、试分析物价-铸币流动机制调节国际收支的过程。;7、什么是蒙代尔分配法则？;8、为什么在控制国际收支上货币政策比财政政策更有效？;9、国际储备的作用有哪些？;;;10、什么是国际储备，决定国际储备水平的方法有哪些？;10、什么是国际储备，决定国际储备水平的方法有哪些？;11、固定汇率制和浮动汇率制各有何优劣？;12、若： 纽约，1美元=0.86欧元 伦敦，1英镑=1.46美元 法兰克福，1英镑=1.20欧元， （1）三个标价，那些是直接标价？那些是间接标价？ （2）三地能否套汇？如果能，假如你有1000万英镑，如何操作，获利多少？ ;13、（1）什么是套汇？试举例说明三点套汇的操作过程。（2）如果一个外国货币中心的年利率比本国高4%，而这种外币的远期贴水率为每年2%，一个套利者抛补套利，购买外国国库券（6个月期），他能获利多少？; 纽约，1美元=0.86欧元 伦敦，1英镑=1.46美元 法兰克福，1英镑=1.20欧元 首先判断能否套汇,首先将标价全换为直接标价： 纽约 美元兑欧元为：1.163/1 伦敦 英镑兑美元为：0.685/1 法兰克福欧元兑英镑：1.2/1 然后相乘1.163*0.685*1.2约等于0.956，不等于一，存在套汇机会。 1000万英镑如何操作？ 先到伦敦1000万兑1460万美元 然后到纽约1460万美元兑1255万欧元 最后到法兰克福1255万欧元兑1046万英镑，最后获利1046-1000=46万英镑。 ;（2） 如果一个外国货币中心的年利率比本国高4%，而这种外币的远期贴水率为每年2%，一个套利者抛补套利，购买外国国库券（6个月期），他能获利多少？ 假定国内利率为0，美国半年利率是2%，半年远期贴水率为1%,无交易成本。设直接标价即期汇率为6元人民币兑1美元，则6月后远期汇率为5.94元人民币兑1美元，资金为人民币600元 投资国内半年后余额为600人民币 购买美国国库券100，半年后余额102美元，兑人民币605.88，获利5.88/600约为1% ;14、什么是Marshall-Lerner condition？ 请予以推导。;15、试分析固定汇率和资本充分完全流动条件下扩张性货币政策和扩张性财政政策的效果（结合图形）;16、试分析无国外反响时国际收支与自主出口增长之间的关系。 ;17、试分析浮动汇率制和资本完全和非完全流动条件下财政政策的效果。;17、试分析浮动汇率制和资本完全和非完全流动条件下财政政策的效果。;18、什么是最优货币区？试分析一国加入最优货币区的成本和收益。;19、在考虑汇率变动和货币供应量变动调节国际收支的条件下，为什么Marshall—Lerner Condition既不充分，也不必要？;19、在考虑汇率变动和货币供应量变动调节国际收支的条件下，为什么Marshall—Lerner Condition既不充分，也不必要？;20、试用你所学习的国际经济学知识，分析人民币升值问题？