人民币利率互换集中清算业务规则.pdfVIP

人人民民币币利利率率互互换换集集中中清清算算业业务务规规则则 清算所公告[2013]第19号 　 第一章　总则 　　第一条 （目的要求） 规范开展人民币利率互换集中清算业 务，防范清算风险，提高清算效率，维护参与主体合法权益，保障 利率衍生产品市场稳定，银行间市场清算所股份有限公司 （以下简 称上海清算所）根据国家法律法规、中国人民银行相关规定，制定 本规则。 　　第二条 （指定机构）上海清算所是中国人民银行指定的人民币 利率互换集中清算机构，作 中央对手方 （CCP ） 人民币利率互 换交易提供集中清算及相关服务。 　　第三条 （清算定义）人民币利率互换集中清算业务 （以下简称 利率互换业务或本业务），是指市场参与者将其达成的人民币利率 互换交易，提交上海清算所进行集中清算，由上海清算所作 中央 对手方承继交易双方的权利及义务，并按照多边净额方式计算各清 算会员在相同结算日的利息净额，建立相应风险控制机制，保证合 约履行、完成利息净额结算的处理过程。 　　人民币利率互换交易应通过全国银行间同业拆借中心 （以下简 称同业拆借中心）系统确认。 　　第四条 （清算会员）符合上海清算所相关资质要求的市场参与 者，可申请成 本业务清算会员，直接参与利率互换业务。其他市 场参与者可通过清算会员代理方式，参与利率互换业务。利率互换 代理清算业务，由上海清算所另行规定。 　　第五条 （清算方式选择）利率互换交易双方可自主选择集中清 算或双边清算，中国人民银行另有规定的除外。 　　第六条 （结算原则和最终性）上海清算所根据集中清算结果， 按照先收后付的原则，组织完成上海清算所与各清算会员之间的利 息净额结算。结算一旦完成不可撤销。 　 第二章　清算产品 　　第七条 （产品定义）人民币利率互换交易，是指交易双方约定 在未来的一定期限内，根据约定数量的人民币名义本金交换利息额 的金融合约。上海清算所暂仅接受固定利率对浮动利率的互换交 易，即交易一方有义务支付固定金额， 固定利率支付方；交易另 一方有义务支付浮动金额， 浮动利率支付方。浮动端参考利率 SHIBOR_O/N 、FR007 、SM等。其他形式利率互换交易的集中清 算业务上海清算所将另行规定。 　　第八条 （合约要素）提交集中清算的利率互换交易应符合上海 清算所合约要素规定，包括参考利率、成交日、名义本金、起息 日、到期日、期限、支付日、支付周期、计息天数、计息方式、计 息基准、参考利率重置周期、参考利率重置日规则等。 　 第三章　利息计算 　　第九条 （计算机构）上海清算所是本业务的利息计算机构。上 海清算所遵循独立客观、诚实信用原则，根据合约要素和相应利息 计算细则，计算合约双方的应收或应付利息。 　　第十条 （利息计算）上海清算所对各清算会员持有的利率互换 合约，逐笔计算每个合约在整个存续期内每个结算日的固息端利息 金额、浮息端利息金额，再汇总轧差得到各结算日的利息净额。 　　第十一条 （固息端利息金额）固息端利息金额计算公式如下： 　　第十二条 （浮息端单利利息金额）各计息周期浮息端单利利息 金额等于其包含的各重置期利息金额之和： 　　其中： ，表示上一定期支付日到该定期支付日间第 个重置 期；n表示该计息周期内的重置期的数目； 表示第 个重置期的实际 天数，算头不算尾；N表示该参考利率对应计息基准的年度天数。 　　第十三条 （浮息端复利利息金额）各计息周期浮息端复利利息 金额通过各重置期利息金额进行复利计算而得： 　　其中： ，表示上一定期支付日到该定期支付日间第 个重置 期；n表示该计息周期内的重置期的数目； 表示第 个重置期的实际 天数，算头不算尾；N表示该参考利率对应计息基准的年度天数。 　 第四章　清算会员及账户设置 　　第十四条 （会员条件）上海清算所普通清算会员可直接申请参 与本业务。其他市场参与者符合以下条件的，可申请成 本业务清 算会员： 　　 （一）符合管理部门规定，可以从事利率衍生品交易； 　　 （二）