营运资金管理学科介绍课程讲述.pptVIP

营运资金管理概述 霍少博 从总体上看，对营运资金内涵的理解可以分为以下几类： （1）从外在形态上看是一种资金运用。 营运资金即为占用在全部流动资产上的资金，具体包括现金，有价证券，应收账款，存货等占用的资金，体现了财务管理与生产管理的高度协调；把营运资金解释为营运资本，就是强调企业投资于流动资产的数额。 （2）从融资和投资角度讲，营运资金则是指流动资产与流动负债的差额部分，也称净营运资金。 此种意义上的营运资金并不具有资产的特定属性，强调的只是流动资产与流动负债的关系，着重反映企业在报告期末的偿债能力，对未来决策具有重要作用。 2.营运资金管理的内涵 本拉尼克（1966）在其专著《营运资金管理》中介绍 了营运资金管理的内涵，将其定义为： 为了在未来的期间内最大化公司的目标，对可以控制的 变动资产进行管理。随着管理理念和管理技术的发展， 营运资金管理内涵经历了从简单到复杂，从静态到动态 的发展过程。 （1）粗放静态的营运资金管理 传统的营运资金管理，大都把营运资金按照要 素简单的分为存货，应收账款，应付账款三部分， 是一种静态的管理。既没有考虑到预付账款，预 收账款，应付职工薪酬，应交税费，其他