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系数投资产品简介西部期货精英投顾系列产品简介投顾简介投资策略历史业绩风险控制产品设计讲师狄伟超毕业于上海财经大学金融学专业2007年进入期货行业历任客服部经理、营业部经理现任西部期货总经理助理分管经纪业务和金融工程对金融衍生品的风险和运营有深刻理解2012年参与设计中国第一只涉及衍生品的公募基金专户产品在衍生品产品运作与风控上具有丰富经验产品简介系数投资系列产品简介产品结构资产托管人股票组合公募产品投资者股指期货……投资建议现金类金融产品系数投资产品亮点投顾简介系数投资系列产品简介公司简介上海系数成立于2013年注册资本RMB 1000万元目前公司管理资产规模1.25亿人民币核心团队创立系数投资纽银梅隆资产中国负责人加入梅隆集团 200820132006201020141999创立纽银基金共同创立系数全球(旧金山)核心团队相广平博士，CFA、FRM（20年投资经验），负责中频策略 2006 -- 2013年，State Street Global Advisors，固定收益研究总监 - 带领约10人的博士研究团队，为全球3500亿美元资产管理提供研究 2000 -- 2006年，Loomis Sayles， 资深量化分析师。 2006年前，Conseco Capital Management ，量化研究员。 在量化和大宗商品投资有丰富经验，包括研发交易策略、分析工具等。 美国普渡大学数学博士、计算机科学硕士，南开大学数学学士 在金融、数学和计算机科学领域发表大量论文，目前有两项关于投资策略和产品的专利待审批。 唐春华，CFA，负责量化选股（10年投资经验） 2007年加盟巴克莱全球投资公司（BGI），在BlackRock（前身为Barclays Global Investors）任主动Alpha投资研究分析师，致力于建立新兴市场（主要亚太地区）的个股模型。 Texas AM University, 计算机科学硕士学位 曾景 负责高频交易（10年投资经验） 2012年, 纽银基金, 期货投资总监 曾任穆迪全球总公司副总裁, 负责公司的全球市场数据管理和技术运营； 加州大学洛杉矶分校MBA, 上海交通大学电子工程学士学位 团队优势投资策略系数投资系列产品简介策略特点策略特点预期收益中的贡献行业配置 源于全球一流的资产配置公司10%多因子模型高容量，割稻草策略50%公司事件驱动 打兔子策略20%期货日内策略 小资金，高收益20%a. 上述四个策略阿尔法叠加，收益稳定增长b. A股跨3个年度的实盘业绩 (1)平均年化收益约20% (2)回撤小于4%量化对冲策略行业配置策略10% 的收益来源股票对冲策略95%资金80%的收益来源多因子选股策略50% 的收益来源投资策略事件驱动策略20% 的收益来源期货日内策略5%资金20%的收益来源多因子策略计算机完成基金经理择股流程挑选估值低成长性好的公司公司财务指标比较券商分析师对上市公司的评价分析师预测指标市场情绪指标趋势或者反转投资组合行业超低配 士10％ 个股权重 一般5％ 典型股票只数 40-100风险波动8％ 目标最大回撤 5％ 沪深300权重80％ 创业板权重3％ 市场中性，风险敞口5％ 投资特点对冲市场风险收益积少成多 持仓分散持股40到100只风险分散收益稳定投资流动性好优质股持仓分散进出市场冲击小 收益与大盘涨跌无关熊市，牛市都能赚钱市场中性流动性好历史业绩系数投资系列产品简介业绩评估夏普比=超额收益率/波动率若承担风险为10% （沪深300大盘风险的一半），若无风险利率为0夏普比= 0（基金平均水平），超额收益为0，跑输大盘机率50%夏普比=3.6（系数对冲增强2014），预计年收益为36%，亏损机率0.02%夏普比=4.8（系数对冲2014/7-至今），预计年收益为48%，亏损机率0.0001%系数诺德（系数增强）2014一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月至今系数对冲增强0.9%4.7%1.1%-1.9%0.4%1.7%1.1%2.7%5.0%4.1%沪深300-5.5%-1.1%-1.5%0.6%-0.1%0.4%8.6%-0.5%4.8%0.7%年化收益(管理费后)23.7%年化波动6.6%夏普比3.6系数平安2014七月(成立)八月九月十月至今成立至今（管理费后）股票组合(仓位85%)9.3%2.9%8.6%5.7%沪深3008.6%-0.5%4.8%0.7%系数对冲0.6%2.9%3.2%4.3%11.4%年化收益(管理费后)32.8%年化波动6.8%夏普比4.8 系数对冲增强中的股票对冲策略（2013/4-2014/10/30）　业绩来自：选股来自：行业配置年化收益(RET)23.9%年化波动(STD)9.5%夏普比2.52.51.1最大回撤 4%历史