企业法律顾问真题及复习第30讲 第七章企业财务管理第一节财务管理概述.docVIP

第七章 企业财务管理 本章考情分析 本章是对企业财务管理的介绍，是企业管理知识的重点章节、也是难点章节，因为本章将涉及到一些计算的考点，内容比较繁琐。本章与2011年教材相比，依然是对企业财务管理的介绍，章节没有变化。从考试要求来看，本章以熟悉和掌握为主，并且要求考生掌握的部分较多，因此考生一定要重点复习本章。 本章知识结构 知识点 第七章企业财务管理 学习要求 7．1 财务管理概述 7．1．1 财务管理的任务 了解 7．1．2 财务管理的内容 熟悉 7．1．3 财务管理的职能 了解 7．2 财务报表与财务报表分析 7．2．1 企业财务报表体系及内容 熟悉 7．2．2 财务报表分析目的和方法 掌握 7．2．3 基本的财务比率指标 掌握 7．2．4 财务报表分析实例 掌握 7．3 项目投资管理 7．3．1 货币的时间价值 了解 7．3．2 风险和报酬 熟悉 7．3．3 项目投资的现金流量 熟悉 7．3．4 项目投资决策的评价指标及其计算 掌握 7．4 筹资管理 7．4．1 筹资方式 熟悉 7．4．2 权益性筹资 熟悉 7．4．3 长期负债筹资 熟悉 7．4．4 短期负债筹资 熟悉 7．4．5 综合资金成本与资本结构 掌握 7．5 股利分配 7．5．1 股利分配原则与影响因素 了解 7．5．2 股利分配政策 熟悉 7．5．3 股利分配程序与支付方式 熟悉 7．6 本量利分析 7．6．1 成本性态分析 熟悉 7．6．2 本量利关系式 掌握 7．6．3 盈亏平衡点分析 掌握 7．6．4 目标利润影响因素的分析 掌握 本章内容精讲 第一节财务管理概述 【考点一】财务管理的任务【了解】 财务管理是组织企业财务活动，处理企业财务关系的一项综合性经济管理工作。企业财务活动是企业资金收支活动的总称，它包括企业筹资、投资、日常经营、利润分配等方面引起的财务收支活动。 企业的经营目标是生存、发展和盈利。财务管理要为实现企业目标服务，其具体任务可以概括以下四个方面： （1）合理安排财务收支，使企业保持较强的支付能力和偿债能力。 （2）以较低的资金成本和较小的筹资风险，为企业发展筹集到所需要的资金。 （3）合理运用资金，选择最佳的资金投向，加速资金周转，不断提高资金的利用效果，以尽可能少的资金投入，取得尽可能大的经营成果。 （4）合理确定利润分配比例和分配形式，提高企业的盈利能力，提升企业的整体价值。 【考点二】财务管理的内容【熟悉】 财务管理主要是资金的管理，其对象是资金的循环及其周转。为了是企业财富最大化，必须管好用好资金，提高资金的使用效率，增加利润，降低经营风险。而资金的使用效率和利润的高低以及经营风险的大小又取决于投资项目、资本结构和股利分配政策。因此财务管理主要包括以下几个方面： （一）投资管理 财务管理中的投资是广义的概念，它既包括对外投资也包括对内投资。对外投资是指购买其他企业的股票和债券等购买政府债券和金融债券、以及直接对其他企业的投资等；对内投资是指企业内部购置长期资产的投资，如购置固定资产、无形资产等。 企业的投资按不同的标准可以分为以下类型： 1.直接投资和间接投资 直接投资是指把资金直接投放于生产经营性资产，以便获取利润的投资。间接投资又称证券投资，是指把资金投放于证券等金融性资产，目的是取得股利或利息收入的投资。 2.长期投资和短期投资 长期投资又称资本性投资，是指一年后才可收回的投资。短期投资又称流动性资产投资，是指一年内可收回的投资，如对应收账款、存货、短期有价证券的投资。 （二）筹资管理 筹资是指企业根据生产经营活动对资金的需要量，采用适当的方式获取资金的行为。企业可以从多种渠道、用多种方式筹集资金。不同来源的资金，其使用时间的长短、附加条款的限制、资金成本的大小以及风险程度等都不相同。筹集管理的目标是，在保证企业生产经营需要的情况下，以较低的资金成本和较小的筹集风险，筹集到所需要的资金。筹集管理要解决的问题是如何取得企业所需要的资金，包括向谁筹集，何时筹集，筹集多少资金等。 可供企业选择的资金来源，也称为资金渠道。按照出资人对企业控制权不同，分为权益资金和借入资金。按照使用期限长短，分为长期资金和短期资金。 1.权益资金和借入资金 权益资金也称权益资本，指企业投资者提供的资金，它没有固定的偿还期限，筹资风险小，但期望的报酬率高。借入资金指债权人提供的资金，它需要按期归还，并支付固定的利息，有一定风险，但期望的报酬率低于权益资金。权益资金和借入资金之间的比例，称为资本结构。如何确定资本结构是筹资管理的重要内容。 2.长期资金和短期资金 长期资金指可供企业长期使用的资金，包括权益资金和长期负债，长期借款因其还款期较长，也属于长期资金。短期资金指一年内要归还的借款，短期资金的筹集主要是解决企业临时性的资金需要。其主要来自