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金融伦理的构建与功能 　　本文作者丁瑞莲贺琳工作单位中南大学委托责任在金融领域具有特殊意义,它在决策判断上需要有一个防御性的价值标准。 　　[5]这意味着,金融伦理作为科技时代的一种责任伦理,主体的道德责任不是实际风险发生后的追溯性补救,而是从金融行为主体的职业责任出发,以审慎态度规避未来风险的前瞻性预防。 　　第二,调控机制的层次性。 　　金融交易是一种高度市场化的交易,交易者从来都是在时间、风险和收益的均衡中寻求利益最大化的;同时,金融发展又是一个螺旋式的创新过程,不断改变利益-风险从而社会资源或财富的分配格局,为交易者突破既有技术和法律规定,谋求自我利益最大化提供新的契机。 　　因而,金融伦理对金融系统的调控是在金融的动态发展过程中逐层推进的,包括外在调控机制和内在调控机制。 　　前者基于金融市场共同默认的文明自利原则和行业以及金融机构共同设定的市场激励机制,分别以底线伦理和市场伦理进行调控,以他律手段维护金融市场的诚实、信用和公正。 　　而后者是一种以自律为手段,旨在提高主体道德自主开发能力的调控机制。 　　它通过拓展金融行为主体的道德自由空间,增强其理解和辨识道德合理性的能力,以及在金融创新过程中创造性解决伦理问题并自主开发伦理规则的能力,在动态中维护金融伦理秩序。 　　第三,价值标准的非道义性。 　　现代金融理论接受了功利主义和自由主义经济学假设,功利论和权利论成为其衡量金融制度和金融行为善恶的价值标准。 　　一方面,为了实现最大多数人的最大利益,成本-效益分析成为金融活动决策的基本工具,交易者只要是在维护金融系统稳定和正常交易规则前提下,在道德上就被允许以最小风险、最短时间获得最大收益。 　　另一方面,与道义论强调个体应当服从绝对律令不同,以权利论为基础的金融伦理强调有条件的等价交换原则,所谓正当的、合理的金融秩序,不是通过牺牲特定个体或特定金融机构的利益来换取社会整体利益,而是要在基于权利资格的正义原则下实现个体与整体的双赢。 　　总之,金融伦理是社会伦理体系的特殊伦理形态,是人们在反思和追问内在金融关系的基础上,主观建构的用来调节不确定条件下金融体系内部利益关系以及金融资源和风险分配与经济、社会、环境和人自身发展关系的价值理念和行为原则规范。 　　金融伦理的结构结构是部分构成整体的方式,彰显着部分与整体之间内在的逻辑关联。 　　金融伦理作为金融内在秩序和主体自觉的统一,其结构方式同时遵循两种逻辑,一是金融活动的展开逻辑,二是道德自身的生成逻辑。 　　就金融活动而言,一般是从宏观层面的金融制度到中观层面的金融市场,再到微观层面的金融组织机构和金融个体依次展开的。 　　而金融个体的道德也是一个从客观之伦到主观之理、从外在之伦理到内在之道德、从他律到自律的生成过程。 　　与之相应,我们可以尝试以金融制度伦理为基础,金融市场伦理和金融组织伦理为核心,金融个体道德为目标,国际金融伦理为延伸,建立金融伦理的基本结构。 　　金融制度伦理是协调金融制度设计、运行和评价活动中利益关系的价值理念和原则规范。 　　金融制度伦理涉及三方面问题,一是金融制度本身的伦理问题。 　　金融制度作为改善交易成本、促使金融资源在时间和空间上合理配置的交易规则,既界定了人们参与金融交易的选择空间,也对金融交易行为形成激励-约束的导向架构。 　　如此看,金融制度不仅是金融技术发展的自然结果,本身关于投资者、融资者、监管者以及社会公众之间在金融活动中的权利义务安排也存在正当性问题,需要依据一定价值理念作出价值判断和价值选择。 　　二是金融制度之中的伦理问题。 　　金融制度是在管理、实现和调适等具体运行过程中动态实施的,金融制度设计中的各种利益关系会随着制度运行过程而发生改变,这就需要解决管理者的价值观、监督和裁决的正义程序、冲突调适的道德原则和规范等问题,以维护金融制度的持续正义。 　　三是金融制度背后的伦理问题。 　　金融制度体系是将社会政治的需要贯穿于经济的中枢网络系统,[6]金融被嵌入社会既有政治、经济和文化中而与之构成整体。 　　金融制度的设计、运行和评价始终面临协调金融与经济、政治、文化、社会、环境以及人自身发展关系等金融系统背后的伦理问题。 　　金融市场伦理是协调金融市场交易活动中利益关系的价值原则和规范。 　　金融交易是一种零和游戏,建立金融市场的目的不是避免输,而是为了交易和对风险回报进行分配,也为了在个人之间、在不同的时间段之间、在不同的国家之间和在不同代际之间进行财产分配。 　　[5]5-6也就是说,对金融市场而言,最重要的是以公开、公平和公正的伦理原则搭建一个平整的游戏广场,以协调上市公司与投资者、中介机构与客户、政府与其他金融主体之间的利益关系,保证金融交易各方发生可以期望的伦理行为。 　　另外,在金融市场广泛存在的委托—代理