港股通投教讲师培训材料：港股通业务方案.ppt

每日额度及总额度 额度统计口径：买卖相抵后的净流量。 以交易环节发生的事项作为计算依据。限于报价或成交金额，不含交易税费和公司派发现金红利、利息等非交易行为产生的资金金额。 上海 香港 2500亿人民币 105亿人民币 总额度 每日额度 总额度控制机制 总额度余额＝总额度－已成交的买盘总金额+已成交的卖盘总金额 总额度余额在每个交易日结束后计算。 总额度余额少于一个每日额度时，本所SPV将于下一交易日暂停接收新的买单。 每日额度控制 当日可用余额＝每日额度－买单申报+卖单成交+买单撤销+买单拒单+买单申报成交差额 开市前时段的输入买卖盘时段内: 每日额度控制 当日可用余额＝每日额度－买单申报+卖单成交+买单撤销+买单拒单+买单申报成交差额 持续交易时段内，若当日额度余额用尽时，本所SPV停止接受买单，且当日不再恢复，但仍接受卖单。 每日额度余额定时发送给内地券商。 　 买单申报(万元) 卖单成交(万元) 每日余额(万元) 状态 10:00 　 　 20 成功 10:05 10 　 10 成功 10:10 5 　 5 成功 10:13 　 10 15 成功 10:14 8 　 7 成功 10:15 7.5 　 -0.5 成功 10:16 2 　 -2.5 该买单申报失败 直至闭市前 当日只可卖出，不得买入 　 假定示例时段内无买单撤销、拒单，且均以申报价成交。 公司行为：概述 在港股通方面，中国结算作为名义持有人，负责境内投资者意愿的收集、资金的收付和红股的分配等港股公司行为处理。中国结算在向香港结算办理相关港股公司行为业务时，遵照香港结算相关业务规定。 公司行为：网络投票 港股通下，根据所司约定，港股通业务的公司行为由中国结算负责处理，负责代理内地投资者参加联交所上市公司投票事宜。 上市公司股东通过本所交易系统行使表决权的，香港结算作为名义持有人通过非交易申报方式将汇总收集的香港开户投资者意愿报入本所交易系统，投资者对议案的表决意愿是部分股数“同意”、部分股数“反对”和部分股数“弃权”。 公司行为：信息披露 上市公司按照本地交易所要求披露信息，不单独再对沪港通投资者提供披露信息。 内地投资者通过港交所“披露易”免费获取上市公司信息，也可以通过付费方式从信息提供上获取上市公司信息。 公司行为：权益证券的相关限制 投资者因港股通权益分派或转换所取得的权益证券，按照不同类型做如下处置： 公司行为：股份分拆与合并 香港市场，当上市公司要进行股份分拆或合并时，在分拆合并期： 临时代码单柜交易期：在分拆合并股份的开始交易日期，从原来的股票代码变成临时股票代码，交易价格及每手股数同时发生变化，例如：当一股分拆为五股时，原来股价是500元，每手股份是100股，此时变化为100元及500股。 临时代码和新代码并柜交易期：临时代码使用约10个交易日后，该股票除临时代码之外，其原代码也恢复（称为新代码）；每手股数变回原值（即100股），交易价格与临时代码也应当差不多。两个代码进行并行交易。 新代码单柜交易期：并柜交易期约15个交易日后，临时代码交易柜位关闭，投资者以新代码交易。 公司行为：股份分拆与合并 港股通中，中国结算对港股通股票的分拆与合并，将进行三次代码转换。 原代码交易期 T-1日 原代码交易末日 原代码交易 临时代码单柜交易期 T日 临时代码交易首日 临时代码交易 T+1日 原代码交易末日的交收日（第一次代码转换） 日终，中国结算与香港结算同步按照分拆或合并的比例将原代码的日终持有余额（B）转换为临时代码 … 约T+9日 临时代码单柜交易末日（第二次代码转换） 日终，中国结算按照1：1将临时代码转换为新代码，转换对象包括临时代码的持有余额（B）和未交收数额（P） 临时代码与新代码并柜交易期 约T+10日 临时代码及新代码并柜交易首日 临时代码与新代码同时并行交易，但与香港市场不同，港股通中临时代码与新代码并不互通 … 约T+24日 临时代码及新代码并柜交易末日（第三次代码转换 日终，中国结算按照1：1将临时代码转换为新代码，转换对象包括临时代码的持有余额（B）和未交收数额（P） 新代码交易期 约T+25日 新代码交易 证监会发布《沪港股票市场交易互联互通机制试点若干规定》 * 持续交易时段： 1.限价盘：只在指定申报价成交。 2.增强限价盘（港股通用）:指定申报价格要在最优十档内，最优十档即时成交， 剩余使用输入价格转限价盘 3.特别限价盘：指定申报价格要在当时按盘价9倍内。最优十档即时成交，剩余撤销。 * * * 港股通标的调增的情形 1. 成为香港证券市场恒生综合大型股指数、恒生综合中型股指数成份股，且原不属于A+H股的H股 2. 指数成份股之外的