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在商业银行风险管理中内部评级法思想应用分析 摘要：为提升国内银行的风险管理能力，银监会不断 推进实施新资本协议。内部评级法作为新资本协议的核心 内容，其基本思想对于商业银行提高风险管理能力具有重 要指导作用。本文从内部评级法的基本思想人手，结合内 部评级法在国内银行风险管理中的应用情况，提出应用内 部评级法加强国内银行风险管理的政策建议。 关键词：内部评级法商业银行风险管理应用 为提高国内商业银行的风险管理能力，银监会不断推 进实施新巴塞尔(以下简称《新资本协议》)协议。XX年9 月《商业银行信用风险内部评级体系监管指引》等5个监 管规章的发布，标志着中国实施新资本协议规制工作取得 了突破性进展，为确保新资本协议在n年?xx年如期实施 奠定了基础。内部评级法(InternalR atings_Bas edApproach , IRB)是新资本协议最重要的制度创新，是保 证新资本协议按期成功实施的关键。内部评级法的实施能 够提高监管资本要求的风险敏感度，从而有效促使商业银 行降低所持资产的风险.增强整个银行体系的安全性与稳 定性。 、内部评级法的基本思想 内部评级法包括初级法和高级法，采用内部评级法计 算银行最低资本要求时需要四个基本参数：违约概率 (probabili tyofdefaul t, PD)、违约损失率(lossgive ndefault, L GD)、违约风险暴露(exposurea tdefault，E AD)和有效期限(e ffectivema turity，M)。初级法仅要求 银行根据内部数据对不同类别的风险暴露计算违约概率， 其余的参数由监管部门给定；而高级法要求银行利用内部 数据和信用评级模型测算上述四个参数并代入给定的公式 计算监管资本。内部评级方法对每一类风险暴露都考虑了 以下三个方面： 风险参数量化 风险参数量化是指商业银行估计内部评级法风险参数 的过程，是内部评级法的技术核心。对于非零售风险暴露， 实施初级法的商业银行应估计违约概率；实施高级法的商 业银行应估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露和期 限。 风险权重函数 内部评级法根据风险权重函数将风险参数转化成为商 业银行计算风险加权资产的风险权重。对每一类风险暴露 风险权重函数都是通过一个精确、连续的函数给出的，其 含义是违约时单位风险暴露的损失率，表明某项资产对总 风险加权资产的边际贡献，可以简单表示为RW=F(P D，LGD, M）；计算资产组合层面的风险权重时还要考虑资产问的相 关系数R。可以看出，风险权重RW与违约概率PD、违约损 失率LGD等参数正相关，不同的风险参数将产生不同的风 险权重。 （三）最低实施要求 为保证资本计提的充分性，新资本协议对实施内部评 级法提出了一系列最低要求，包括：建立以计量模型为基 础的风险评级系统，具备一套完整的评级标准，并证明其 使用的标准涵盖了所有与借款人风险分析相关的因素；实 现信用风险的有效细分，对于每一等级客户，都要单独测 算其PD等基本的信用风险指标；确保信用风险评级的完整 性；建立独立的风险评级或评审机制，通过完善的风险评 级流程和组织结构来保证评级的独立性；科学测算违约概 率PD;收集数据和建立信息系统；使用内部评级；内部检 查；信息披露等。 二、内部评级法在国内银行风险管理中的应用情况 目前，国内银行普遍加快了内部评级法的研究，一些 大型银行己积极投入内部评级体系的开发工作，但是开发 建设内部评级体系还面临不少约束。 （一）基础数据不够完备，相关数据积累不足 开发建设内部评级体系需要从积累基础数据开始，目 前我国的银行风险管理最薄弱之处就在于基础数据缺乏。 根据新资本协议要求，使用IRB初级法的银行必须具备5 年以上的历史数据来估计并验证违约概率；对于使用IRB 高级法的银行，必须有7年以上的历史数据来估计违约损 失率。新协议同时要求银行对评级的历史数据必须加以保 留，作为系统完善和检验的基础和依据。目前我国商业银 行的数据积累较少，缺乏连续性、真实性、完整性、一致 性。 （二） 风险管理模型缺乏，仅处开发探索阶段 风险管理模型是内部评级法的重要技术基础，内部评 级法中违约概率等风险参数输入值要通过风险管理模型才 能得到。但目前国内银行还处于风险管理模型的探索阶段 尚未开发出实用性强的应用模型。主要有以下原因：其一 风险管理模型的开发研宄属于金融颂域的前沿技术，需要 结合统计分析、风险计量、资产组合、期权定价以及保险 精算等金融理论，对研发人员的素质要求高，国内银行缺 乏符合条件的人才队伍；其二，相关数据积累不足，不能 满足统计分析方法对历史数据的需要，无法建立不同解释 变量与历史违约频率之间的映射关系以测算未来违约概 率，也就无法推导资产组合价值或损失的概率密度函数并 对不同置信