苏州苏高新集团有限公司主体跟踪评级报告.pdfVIP

苏高新总公司2018 年度主体跟踪评级报告 基本经营 （一）主体概况与公司治理 公司成立于 1990 年 12 月，由苏州市人民政府苏州国家高新技术 产业开发区管理委员会（以下简称“苏州高新管委会”）批准成立， 初始注册资本 5,000 万元人民币，后经股东多次增资，截至 2018 年 3 月末，公司注册资本 69.36 亿元，公司股东为苏州高新管委会，持 股 100%，实际控制人为苏州高新管委会。 图1 公司历史沿革 数据来源：根据公司提供资料整理 截至 2018 年 3 月末，公司注册资本为 69.36 亿元，公司依照《公 司法》及相关法律法规建立了规范化公司治理结构，成立了董事会、 监事会、经营班子，形成了决策权、监督权、经营管理权三权分离的 法人治理结构。董事会下设董事长一名，副董事长一至二名，董事会 成员三人至九人。正副董事长由国家授权机构的机构（苏州高新区管 理委员会）从董事会成员中指定。董事长为公司的法定代表人。董事 长在董事会和公司章程确定的权限范围内行驶其权利。监事会是公司 的常设监督机构，由 3名监事组成，监事任期每届三年，任期届满， 可连选连任。 公司作为苏州高新区重要的基础设施建设投融资建设主体之一， 主要承担苏州高新区基础设施和保障房建设、自来水供水、污水处理 等工作，不断促进苏州高新区经济和社会的发展。此外，公司不断加 快市场化运作，整合有效资源，最终形成公司的核心竞争能力。 7 苏高新总公司2018 年度主体跟踪评级报告 （二）盈利模式 公司的主要业务板块为基础设施开发、商品房及保障房建设、产 品销售、旅游服务、公用事业等业务。商品房销售收入是公司收入的 主要来源，2017 年商品房销售收入在公司营业收入中占比 63.36%。 未来商品房及保障房建设板块仍将是公司的主要发展板块。公司商品 房及保障房建设板块运营主体主要为苏州新区高新技术产业股份有 限公司 （以下简称“高新股份”），业务分布在苏州、徐州和扬州地 区，以苏州为主。2017 年，该业务板块实现收入 51.42 亿元，其中 苏州地区房地产实现收入 34.74 亿元，占比 72.51%。 （三）股权链 公司建立了较为规范的法人治理结构，公司由苏州高新管委会 100%持股，截至2018 年 3月末纳入合并范围的一级子公司共 17家（详 见附件 4 ），其中高新股份为上市公司（证券简称“苏州高新”，证 券代码：600736.SH ）。2017 年 11 月，公司将苏州苏绣小镇发展有 限公司、苏高新城建发展（苏州）有限公司和苏州狮山广场发展有限 公司纳入合并范围，该三家公司主营业务为城投建设，且涉及的部分 商业地产为自持，不对外销售，公司在经过业务梳理和整合后，将上 述三家公司纳入合并范围，持股比例分别为间接持股 50%、直接持股 100%和直接持股 40%；2017 年及 2018 年 3 月，子公司高新股份并入 苏州高新万科置地有限公司及苏州高新新吴置地有限公司等房地产 企业。截至本报告出具日，上述合并过程的工商变更已完成。 （四）信用链 截至 2018 年 3 月末，公司债务来源主要包括银行借款、发行债 券和融资租赁等，总有息债务 394.97 亿元，占总负债的比例为 65.33%，其中短期有息债务 105.60 亿元。截至 2017 年末，公司共获 得银行授信 475.83 亿元，未使用银行授信额度 130.89 亿元。 8 苏高新总公司2018 年度主体跟踪评级报告 中国银行 城乡建设