银行信贷管理第三章 银行贷款公司客户的资金需求与供给.ppt

第三章 银行贷款公司客户的资金需求与供给 本章讲述的主要内容 第一节 企业资金的构成 第二节 企业资金的需求 第三节 不同类型企业的经营和资金周转特点 第一节 企业资金构成 ●筹集类资金 ●运用类资金 ●分配类资金 一、筹集类资金 是企业根据生产经营活动对资金的需要，通过一定的渠道，采用适当的方式所获得的资金。包括： 1、权益类资金。是企业所有者投入企业生产经营，并能产出收益的资金。 ●吸收直接投资：包括国家、法人、个人投资三部分。可是现金、实物或是产权、土地使用权等形式投资。 ●发行股票：普通股、优先股。 2、负债类资金。是企业借入资金的总称。 借入资金的特征： ●要付出资金成本 ●借入资金的营业利润率大于借款利率时，借入资金能增加自有资金的利润率。 ●合理安排资金的借入量并安排资金的偿还，可提高资金的使用效率。 现在企业筹借资金的渠道（或方式） 1、短期资金的筹借 ●民间借贷 ●商业信用：赊销、赊销的方式。 ●向金融机构借款 ●发行短期融资券融资 央行于2005年5月24日发布并实施《短期融资券管理办法》。允许企业在社会上直接融资，从而更方便地获得短期流动资金。颁布管理办法不到五个月，据国家统计局的统计到2005年11月17日截止，我国企业短期融资券发行总额已突破1000亿元大关，达到1009亿元。短期融资券的成本远远低于银行贷款利率。 ●出售应收账款 ●内部挖潜融资：如建立企业内部银行等。 2、长期资金的筹借 除发行股票外还有以下方式： ●发行公司债券、发行可转让公司债券 ●长期贷款 ●租赁 ●项目融资：企业设计包装项目方案以项目吸引资金。主要用于大型基础性项目，如公路、铁路、桥梁、机场、油田、矿山等。 ●设立财务公司等 房地产开发企业的资金20％到30％直接来自银行贷款，占房地产项目总投入30％到40％的建筑公司先行垫资施工的资金亦来自银行贷款，再加上一半以上的购房者也依靠个人住房抵押贷款，因此至少60％以上的房地产投资都源自银行 二、运用类资金 是企业对筹措类资金的使用，包括对外投资，如股权投资、债券投资等，也包括企业内部运营过程中的资金使用，如存货、生产、销售等。 1、流动资产：占用形态的易变性、占用数量的波动性、循环周转与生产周期的一致性。 2、固定资产 3、应收账款 三、分配类资金：对利润进行分配 ●企业的利润总额=营业利润+营业外利润+ 投资净收益 ●利润的分配顺序： 上交税金 净利润 提起公积金、公益金 剩余的分配给投资者或留存追加投资 第二节 企业资金需求 一、销售增长导致资金需求 二、生产经营周期变化导致资金需求 三、固定资产投资引起的资金需求 四、其它原因导致的资金需求 中小民营企业融资渠道现状与特征（广东省04年对491假样本调查） 1、内源融资是主要融资渠道 包括资本金、留存利润、企业内部（股东、职工）集资。491家内部融资占融资总额42.8％ 2、 银行信贷是债务融资的主要来源。占债务融资的54.2％ 3、商业信用仅次于银行信贷的债务融资渠道。28.7％ 4、民间融资比重较低，但融资规模不小 占融资总额的0.94%，占债务总额的1.4％。 第三节 不同类型企业的经营和资金周转特点 一、制造业 1、制造业的含义：是指通过增加原材料的价值而生产出商品的厂商。 2、制造业的收益周期 3、制造商申请贷款主要用途： ●购买原材料 ●为加工和劳动等工作提供资金 ●支撑应收账款的空缺 ●改善和维修厂房 ●购买设备 4、可能导致制造业完成其收益周期的风险 ●产品无法卖出 ●使用的 原材料的质量 ●劳动力的成本与充足性 ●应收账款的收取 ●生产过程的效率 5、制造业资金周转的特点 存货、应收账款、固定资产占比较大。每一项约占总资产的20－40％。 二、批发业 1、批发业的含义： 批发业不生产任何产品，它大量购进成品，并以高于买入的价格售出这些产品，从中获得利润。 2、批发商的收益周期 3、批发商申请贷款的资金用途 ●购买成品 ●弥补应收账款的空缺 ●购买设备 ●为营业场所扩建或购买新的营业场所提供资金 4、贷款给批发商可能存在的风险 ●产品的质量 ●在市场上经营产品的能力 ●应收账款的收取 ●应付账款 5、批发