嵌入性视角下国有商业银行不良贷款解决方案.doc

嵌入性视角下国有商业银行不良贷款解决方案 内容摘要：国有商业银行与国有企业之间的借贷合同是 一种典型的关系合同。从嵌入性的视角来看，银行不良贷款 产生的一个重要原因是，银企之间的社会关系与经济关系不 相适应。银企之间影响力不对称的社会关系嵌入到它们之 间的双边治理结构中，导致了关系合同的非同构。这种非同 构使得银企借贷合同软化而无法正常执行，其后果就是银行 不良贷款的产生。 关键词:不良贷款关系合同嵌入性 近年来，国有商业银行的每一步改革，如剥离不良贷 款、政府的注资重组上市等无一不倍受瞩目，而降低银行的 不良贷款又几乎是每一步改革的核心内容。这从一个侧面 说明了银行不良贷款问题的重要性和长期性。本文从嵌入 性的视角出发，研究国有商业银行与国有企业之间关系合同 的特点，对不良贷款的产生给出一个新解释，以及相应的政 策建议。 研宄关系合同的嵌入性新视角 “嵌入性”概念最早由经济史学家KarlPolany i(1957) 在“作为制度过程的经济” 一文中提出，他认为所谓嵌入性 就是“人类经济嵌入并缠结于经济与非经济的制度之中”， 并且“将非经济的制度包容在对经济的研宄中是极其重要 的”。也就是说，在对经济现象进行研究时，还应该对嵌入到 这种经济现象中的非经济制度或关系进行研究。 20世纪70年代以后，在社会学家和法学家的影响下，经 济学的某些研究领域也开始出现“嵌入性”的研究视角，例 如关系合同的研究领域。根据F urubotnand Richter (19 91) 的概括，合同可以分为古典合同和关系合同。古典合同是完 全合同，其特点是事前对于可能出现的各种状况都有明确的 规定，并且存在一个完全的合同法体系用来处理各种纠纷。 关系合同是不完全合同，其特点是由于合同各方的有限理性 和机会主义，合同无法对未来所有可能出现的状况进行规定， 也不存在一个完备的法律体系，合同中一些纠纷的解决需要 依靠一个连续的关系体系的协商。 20世纪80年代中期，美国新经济社会学的代表性人物 Granovet ter重新提出了嵌入性问题，使得嵌入性视角得到 更为广泛的关注。Granovett er认为，主流社会学关于人的 行为假设过度社会化，把人看作是完全社会的人，是社会结 构的被动产物，忽略了人行为中可能产生的选择行为的差异。 主流经济学则处于另一个极端，所有人都完全是理性的经济 人，忽略了人社会化的一面。嵌入性视角则有可能避免人的 过度社会化和过度理性化的假设。 因此，从嵌入性的角度来分析关系合同这种内生于一定 的社会关系之中的不完全合同，同时考虑合同双方作为经济 人和社会人的一面，可以更好地理解合同的履行及其后果。 合同治理结构中社会关系的嵌入 Wi lliamson是关系合同理论的重要代表人物。由于人 的有限理性和机会主义，合同总是不完全的，这就是所谓的 关系合同。古典合同具有的是参照系价值，关系合同的不完 全性可以由交易双方的特定关系来弥补。交易双方特定的 非经济关系有利于解决关系合同的不完全性所带来的问题。 在Williamson的理论中，社会关系的嵌入是关系合同顺利执 行的润滑剂。 但是所有嵌入到关系合同中的社会关系都是合同治理 结构的润滑剂吗？答案是否定的。那么，为什么某些社会关 系会成为合同治理结构的润滑剂，另一些社会关系却可能成 为摩擦剂?社会关系的嵌入会使合同治理结构产生怎样的变 化呢？ 540） =540 〃vspace=5〉 刘世定（1999 ）对Williams on关系合同治理理论的拓 展有助于我们理解这一问题。他假定关系合同治理结构有 两种基本形式：一是权威治理，其中一方掌握合同执行的剩 余控制权;二是双边治理，双方共同掌握合同的剩余控制权， 当出现合同中事前没有明确规定的问题时，由双方协商解决。 相应地，假定合同中嵌入的社会关系结构也有两种形式：一 种是影响力对称的结构，双方之间的社会关系平等。另一种 是影响力不对称的结构，一方对于另一方在社会关系上具有 某种权威性。这样，合同治理结构和嵌入关系结构之间就有 四种基本的对应关系，见表1。表中大写字母A、B分别代表 合同治理结构中的两方，小写字母a、b表示嵌入的社会关 系结构中的两方;A和a同为一个主体，B和b同为另一个主 体；“〉”或“B，经济关系与社会关系之间是非同向性的，于 是产生的合同治理结构就是非同构的，即表中的第IV栏。 同构与非同构的关键区别在于：如果形成的合同治理结 构是同构的，那么嵌入的社会关系有利于合同的执行，是合 同治理结构的润滑剂;如果形成的合同治理结构是非同构的， 那么嵌入的社会关系就是合同治理结构的摩擦剂，不利于合 同的执行。例如在经济关系中，A是B的上级，假定B的行为 导致了企业的巨大损失，按照经济合同，A应该对B进行降职 甚至解雇，但是由