中南大学工程经济学课件第五章工程项目风险与不确定性分析.pptVIP

第五章 工程项目风险与不确定性分析 第一节 盈亏平衡分析 第二节 敏感性分析 第三节 概率分析(风险分析) （二）不确定性或风险产生的原因： 1.项目数据的统计偏差 2.通货膨胀 3.技术进步 4.市场供求结构变化 5.其他外部因素（政府政策、法规的变化） （三）不确定性（包含风险）分析的含义 ——计算分析不确定因素的假想变动，对技术 经济效果评价的影响程度，以预测项目可能承担的风险，确保项目在财务经济上的可靠性。 【例】 某施工队承接一挖土工程，可以采用两个施工方案：一个是人工挖土，单价为10元/m3；另一个是机械挖土，单价为8元/m3，但需机械的购置费是20000元，试问这两个方案的适用情况如何？ 设应该完成的挖土工程量为Q 人工挖土成本为：C1=10Q 机械挖土成本为：C2=8Q+20000 令 C1= C2 得：Q0=10000m3 故当Q10000m3时，采用机械挖土合算； Q10000m3时，采用人工挖土合算， * 第一节 盈亏平衡分析 一、 绪论： （一）不确定性与风险 1.不确定性——缺乏足够信息的条件下所造成的实际值和期望值的偏差,其结果无法用概率分布规律来描述。 2.风险——由于随机的原因而造成的实际值和期望值的差异，其结果可用概率分布规律来描述。 （四）不确定性分析的方法： 1. 盈亏平衡分析——只适用于财务评价 可同时用于财务评价和国民经济评价 2. 敏感性分析 3. 概 率 分 析 二、 盈亏平衡分析（量、本、利分析） 1.定义——是对产品的产量、成本和企业所获得的利润 进行的一项综合分析。目的是掌握企业投产 后的盈亏界线（找出盈利到亏损的临界点）， 确定合理的产量，正确规划生产发展水平及 风险的大小。 2. 产品的生产成本 C 和销售收入 S 生产成本C＝固定成本CF+单位可变成本CV ×产量Q 总可变成本 即 C＝CF+CV × Q 固定成本和可变（变动）成本的区别： 原 材 料 费 燃 料 动 力 费 工 资 及 附 加 废品损失费等 固定资产折旧费 车 间 经 费 企业管理费等 组成 随产量变化而变化的费用有线性变化和非线性变化两种 不随产量变化而 变化的费用成本 定义 可变成本CV × Q 固定成本CF 区别 【解】 例：某建筑工地需抽出积水保证施工顺利进行，现有A、B两个方案可供选择。 A方案：新建一条动力线，需购置一台2.5KW电动机并线运转，其投资为1400元，第4年末残值为200元。电动机每小时运行成本为0.84元，每年预计的维护费120元，因设备完全自动化无需专人看管。 B方案：购置一台3.68KW（5马力）柴油机，其购置费为550元，使用寿命为4年，设备无残值。运行每小时燃料费为0.42元，平均每小时维护费0.15元，每小时的人工成本为0.8元。 若寿命都为4年，基准折现率为10%，试用盈亏平衡分析方法确定两方案的优劣范围，（计算并绘出简图）。 t C B A 651 0 解：设两方案的年成本为年开机时数t的函数 CA=1400（A/P,10%,4）-200（A/F,10%,4）+120+0.84t =518.56+0.84t CB=550（A/P,10%,4）+（0.42+0.15+0.8）t =173.51+1.37t 令CA=CB 即518.56+0.84t=173.51+1.37t t=651小时 第二节 敏感性分析 1. 定义——指预测分析项目不确定因素发生变动而 导致经济指标发生变动的灵敏度，从中 找出敏感因素，并确定其影响程度与影 响的正负方向，进而制定控制负敏感因 素的对策，确保项目的经济评价总体评 价的安全性。 2.分类方法： ① 单因素敏感性分析 ——每次只变动一个参数而其他参数不变的敏感性分析方法。 ② 多因素敏感性分析 ——考虑各种因素可能发生的不同变动幅度的多种组合，