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巴塞尔新资本协议的风险计量对我国的影响 摘要：XX年4月29日巴塞尔新资本协议对风险资产的 定义和计量方法做了重大改进，对此要认真研究，努力提 高国内商业银行的经营管理水平。 XX年1月16 0,巴塞尔银行监管委员会（以下简称巴 塞尔委员会）发布了巴塞尔新资本协议的征求意见稿（以下 简称新资本协议），计划在XX年第4季度公布正式稿，XX 年彻底取代现行的1988年协议。经过多次测试和技术参 修正，巴塞尔委员会XX年4月底颁布了新资本协议征求意 见第三稿，该稿己接近于最终稿，主要规定了资本的界 定、资本充足率的计算、加权风险的计量等内容。对此国 内商业银行应高度关注。 、新资本协议中资本充足率的计算和风险加权资产 的计量解析 新资本协议资本的定义与198 8年巴塞尔协议的规定相 同，包括核心资本和附属资本两部分，资本充足率仍要求 不低于8 %，核心资本不低于4 %。对风险的定义，除保 留了 1988年协议中信用风险的规定外，还把操作风险、市 场风险纳入风险资产计量范畴，并分别规定了以内部评级 为主的不同的计量方法。新资本协议的关键是，通过资本 优惠，鼓励商业银行采取先进的风险管理方法，以达到提 高风险管理水平的目的。 资本充足率的公式为： 资本充足率=资本/风险加权资产 =（核心资本+附属资本）/[信用风险加权资产+（市场风 险所需资本+操作风险所需资本）X] 对资本充足率的分子部分，即资本的计量非常简单， 只要弄清楚资本的定义即可。而分母的计量相当复杂，需 要分别计算各种风险资产，并采取不同的风险计量方法。 （一）信用风险计量 新资本协议将银行资产分为公司贷款、国家（又译称主 权）贷款、银行同业、零售贷款、专项贷款、股权投资等6 类。 对商业银行影响最大的公司贷款、国家贷款、银行同 业等，新资本协议规定了标准法、内部评级(IR B)初级法和 内部评级(IRB)高级法等由低到高3种不同的风险计量方法， 允许符合条件的银行自主选择不同的计量方法，但采取高 一级方法的商业银行比采取低一级方法的商业银行能够获 得更大的自主权和更多的资本优惠。而对零售贷款，则只 允许采取内部评级高级法，商业银行不必计算单笔的风险 敞口，但需要计算一揽子同类风险敞口的估计值。 一是标准法。标准法的特点是采用外部评级机构确定 资产风险权重，适用于复杂程度不高的银行。标准法下信 用风险加权资产等于信用风险敞口 (EAD) 与外部评级机构确定的客户风险权重乘积。风险敞口 是指由于债务人的违约所导致的可能承受风险的信贷业务 余额。风险权重由外部评级机构(如穆迪、标准普尔公司等) 根据客户的相关信息评定，分为0°%、10%、20%、5 0%、 100%和15 0%六级。 二是内部评级(IRB)初级法和高级法。内部评级法的特 点在于资产风险权重主要由商业银行根据自己对客户的信 用评级确定。在内部评级(IRB)法中，风险加权资产等于风 险敞口(EAD)与风险权重的乘积。风险权重由违约概率(PD)、 违约损失率(LGD)和期限(M)3个因素确定。违约概率是指未 来一段时间内借款人发生违约的可能性；违约损失率指预 期违约损失占风险资产敞口的百分比，与资产的交易特征 有关，如是否有抵押品。违约概率、违约损失率与期限M 参数调整一起计算出风险敞口的风险权重。如果违约概率 由商业银行确定，其他参数由监管部门确定，则该内部评 级方法称为初级法或基础法，如果参数均由商业银行确定 则该内部评级方法称为高级法。 ）市场风险计量 市场风险是指在一段时期内由于汇率和利率的变化所 造成金融工具的市场价格下降的风险。新资本协议包括债 务衍生产品、股权衍生产品和外汇衍生产品等市场风险的 资本要求，商业银行要运用金融工程技术把股权、利率和 汇率三大类衍生产品转化成相应的基础工具即股票、债券 和货币，然后将转换的基础工具分别按照三套不同计算规 则计量，另外鼓励银行采用自己的内部风险管理模型。 （三）操作风险计量 操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员及 系统或外部事件所造成损失的风险。新资本协议要求商业 银行考虑操作风险并相应配置资本，规定了三种不同的操 作风险计量方法：一是基本指标法，所需资本等于商业银 行前三年总收入的平均值乘以的系数。二是标准法，银行 根据每一产品线总收入乘以委员会规定的几项特定系数计 算出各产品线的资本要求，然后加总即等于需要抵御操作 风险总资本。三是高级计量法，银行可以运用自己的风险 模型计量操作风险。 新资本协议实施对国内商业银行的影响评估 从资本充足率计算和风险资产计量的纯技术角度分析， 严格实施新资本协议将使国内商业银行面临巨大的压力和 考验。 首先，国内商业银行缺少短期内实施先进风险计量方 法的必要支撑。新资本协议通过资本优惠鼓励银行采取更 为先进的风险计