2019一季度基金持仓分析：抱团消费，关注成长.docxVIP

正文目录 TOC \o 1-2 \h \z \u HYPERLINK \l _bookmark0 一、 基金市场概况：存量稳中有升，增量有所下滑 4 HYPERLINK \l _bookmark1 整体规模：存量稳中有升，增量有所下滑 4 HYPERLINK \l _bookmark5 结构变动：债券型基金延续强势，其他基金规模亦全面上升 5 HYPERLINK \l _bookmark9 二、 资产配置总览：股票仓位上升，债券配比下降 6 HYPERLINK \l _bookmark10 配置规模：股票配置规模大幅攀升，债券配置两年来首现下降 6 HYPERLINK \l _bookmark12 配置比例：股票配比八季来首现增加，债券仓位九季来首现下滑 7 HYPERLINK \l _bookmark14 三、 板块配置：板块市值抬升，结构分化延续 7 HYPERLINK \l _bookmark18 四、 行业配置：消费备受青睐，金融周期遇冷 9 HYPERLINK \l _bookmark23 五、 重仓个股：绩优龙头受到追捧，重仓股集中度提升 12 HYPERLINK \l _bookmark29 六、 风险提示 15 图表目录 HYPERLINK \l _bookmark2 图表 1 公募基金整体规模 4 HYPERLINK \l _bookmark3 图表 2 2019Q1 基金数量占比和资产净值占比（%） 4 HYPERLINK \l _bookmark4 图表 3 2019Q1 新发行基金情况（%） 4 HYPERLINK \l _bookmark6 图表 4 近 2 个季度不同类型基金数量变化 5 HYPERLINK \l _bookmark7 图表 5 近 2 个季度不同类型基金份额变化（亿份） 5 HYPERLINK \l _bookmark8 图表 6 近 2 个季度不同类型基金资产净值变化（亿元） 6 HYPERLINK \l _bookmark11 图表 7 2015Q1-2019Q1 公募基金资产配置规模变化（亿元） 6 HYPERLINK \l _bookmark13 图表 8 2015Q1-2019Q1 公募基金资产配置比例变动 7 HYPERLINK \l _bookmark15 图表 9 2010Q1-2019Q1 基金的板块持股市值情况 8 HYPERLINK \l _bookmark16 图表 10 2010Q1-2019Q1 基金的板块配置比例 8 HYPERLINK \l _bookmark17 图表 11 2010Q1-2019Q1 基金的板块超配比例 9 HYPERLINK \l _bookmark19 图表 12 2019Q1 公募基金的行业持股市值和配置比例 9 HYPERLINK \l _bookmark20 图表 13 2019Q1 公募基金的行业持股市值变动和配置比例变动 10 HYPERLINK \l _bookmark21 图表 14 2019Q1 公募基金的行业配置比例 11 HYPERLINK \l _bookmark22 图表 15 2019Q1 公募基金的行业超配比例 12 HYPERLINK \l _bookmark24 图表 16 2019Q1 基金重仓前 20 名的个股 12 HYPERLINK \l _bookmark25 图表 17 2019Q1 加仓市值前 20 名和减仓市值前 20 名的个股 13 HYPERLINK \l _bookmark26 图表 18 2019Q1 基金加仓 TOP20 14 HYPERLINK \l _bookmark27 图表 19 2019Q1 基金减仓 TOP20 14 HYPERLINK \l _bookmark28 图表 20 2019Q1 基金重仓股持股集中度显著提升 15 一、 基金市场概况：存量稳中有升，增量有所下滑 整体规模：存量稳中有升，增量有所下滑 公募整体份额、净值稳中有升，各类基金规模格局无显著变化。截至 2019 年一季度末，公募基金 数量为 5335 只，较上一季度增加 178 只，相比于上一年同期增加 457 只；公募基金份额为 13.2 万 亿份，较上一季度微增 2776.8 亿份，环比增幅 2.2%，相比于上一年同期增加 1.3 万亿份，同比增加 10.7%；资产净值为 13.6 万亿元，较上一季度增加 6243.5 亿元，环比增幅 4.8%，相比于上一年同期增加 1.2 万亿份，同比增加 9.8%。分类型来看，各类基金规模格局没有显著变化：混合型基金、债券型基金和股票型基金数量分别为 2355 只、1517 只和 90