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我国中小企业融资困境的思考 摘要：中小企业在我国有着诸多重要作用。但融资困难 却日益成为制约中小企业进一步发展的瓶颈。文章主要指出 了中小企业的地位，分析了造成其融资困境的原因，提出了 解决思路和对策建议。 关键词：中小企业融资困境建议 中图分类号：F270文献标识码：A 文章编号：1004-4914 (2014) 10-272-02 一、我国中小企业的界定及其地位 中小企业是个相对概念，我国对于中小企业的界定主要 采用从业人数、年销售额和资产规模三个指标。根据《关于 印发中小企业标准暂行规定通知》(国经贸中小企[2012] 14 号)，对于工业企业而言，从业人数不超过300人，年销售 收入不超过3000万元，资产总额不超过4000万元的企业属 于中小企业。对于建筑业，这三个指标分别为600人、3000 万元和4000万元。而对批发、零售、交通运输、邮政和住 宿和餐饮业，界定指标只包括两项，即从业人数和销售额。 比如批发业从业人数不超过100人，年销售额不超过3000 万元的属于中小企业。零售业则分别对应100人和1000万 改革开放以来，我国中小企业不断发展壮大，在经济生 活中的地位也越来越重要。至少包括如下方面: （一） 中小企业数量庞大 根据《第二次全国基本单位普查主要数据公报》，2010 年，在全部的法人企业里，工作人数规模1000人以上的大 企业只有2万，占比0.7%，与1996年同比减少3000家，下 降了 10. 4%;而从业人数在50人以下的小企业有2487000家， 占83. 1%,比1996年增加463000家，增长了 22%。 （二） 中小企业为经济增长贡献较大 据统计，中小企业创造的产值和服务价值占GDP的60%, 其上缴的税收占国家税收总额的50%o另外，我国80%以上 的新产品开发和65%的发明专利都来自中小企业的贡献。统 计表明，在“十五”期间国家经济年均增长9. 6%，而同期中 小企业年均增长28%o （三） 中小企业对出口贸易贡献较大 中小企业通过为大企业提供配件等方式实现间接出口， 也通过外贸部门直接出口商品。在引入外国资本方面，中小 企业占据了绝大多数；特别是中国加入WT0后，中小企业的 灵活性更是发挥到极致，通过生产性价比高、差异化产品等， 为我们国家赚取大量的外汇。 （四） 中小企业提供了大量的就业岗位 国企改革是经济体制改革的关键，中小企业则为国企改 革中产生的大量下岗人员提供了再就业机会。中小企业也因 为其灵活的机制，往往成为大型企业的强势补充。同时提供 了大量的就业岗位，据统计，中小企业提供了全国就业岗位 的 80% o 二、我国中小企业发展中的融资困境 我国中小企业虽然已经得到了蓬勃发展，但在进一步发 展中遇到了各种各样的障碍，笔者认为其中最大的障碍在于 发展资金的问题，因为资金是引导其它资源向中小企业聚集 的最重要因素。目前我国中小企业的融资困局主要表现为如 下方面： （一） 商业银行金融垄断 国内规模较大的金融机构在金融市场上居于垄断地位， 随着我国市场经济的发展，中小企业日趋发展，旧有的金融 制度已不适应经济发展需要，也阻碍了中小企业的发展壮 大。虽然信贷市场中，中小企业的发展越来越受到国家、商 业银行的关注，但中小企业被边缘化的事实短时期内很难得 到改观。迫切需要商业银行进一步深化改革，加强竞争，以 满足中小企业的融资需求。 （二） 中小金融机构发展不足 近年来，随着市场化改革的推进，主要金融机构逐步将 信贷业务转移到大城市，以致部分地区出现了金融服务市场 空白。这客观上要求中小金融机构介入以弥补金融市场的欠 缺。但是，由于国家的扶持力度不足，导致中小金融机构发 崑严重滞后于中小企业的融资需要。 （三） 资本市场存在缺陷 在间接融资不能满足中小企业需要的时候，直接融资本 应弥补这一缺陷。但现实是我国资本市场的门槛以及其存在 的缺陷，导致大量的中小企业没有资格也没有可能借助资本 市场获取融资。2004年，深圳建立中小企业的上市板，2009 年建立创业板，但因为科技含量高、增长潜力大的企业才是 融资的主要对象，对于其他的企业来说，中小企业板和创业 板的进入门槛较高，所以，这只能满足小部分中小企业的发 展。总体来说，我国资本市场的缺陷主要有三个方面，一是 市场没有层次性；二是投资主体太少；三是市场交易工具无 法满足市场需求。 （四） 中小企业借贷风险较大 就目前来看，中小企业融资需求主要依赖民间借贷来满 足。在民间借贷行业中，无组织的零散状态比例占主流，在 有组织的民间金融中，如地方互助基金、标会和典当行等占 比很小。这直接造成了因缺乏监管而导致的民间借贷风险较 大的问题。 三、解决中小企业融资困境的建议 （一）建立健全中小企业融资支持体系 鉴于目前我国中小企业融资体系的残