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探析衍生金融工具的会计计量方法 ［论文关键词］衍生金融工具会计计量公允价值 ［论文摘要］在现代金融工具中，作为一种高风险的避险 工具__衍生金融工具被很多企业所采用，但是由于它的价 值确定存在很大的不确定性，所以对于衍生金融工具的计量 采用传统的历史成本会计计量还是公允价值计量，成为了会 计界研究的问题。采用公允价值计量可以更好地提高信息 的相关性、可比性以及可预测性，但在我国的推广运用中也 需要进行完善。 1历史成本计量在衍生金融工具会计计量中的不足 在一定的计量尺度、特定的计量单位下，采用一定的计 量属性来记录经济事项金额的过程称之为会计计量。包括 四个方面:计量尺度、计量单位、计量对象和计量属性。历 史成本、现行成本、现行市价、可实现净值和未来现金流 入量现值这五种计量属性，是目前为止会计界所采用和认可 的方法。企业对相同的会计要素采用不同的计量属性，会表 现出不同的货币数量，从而使财务成果和经营状况反映出不 同的会计信息。为保证会计信息的相关性和可靠性，同时又 要考虑到一致性和可比性，会计主体不可能任意采用一种或 同时采用几种不同的会计计量模式，因此必须加以一定的选 择和应用。选择何种计量属性反映会计信息才能达到最真 实、客观、有效的会计目标的计量模式，是我们在会计发展 过程中需要研究和实践的重要问题。 历史成本是取得时的原始交易价格，可靠性强。但是在 物价变动明显时，其可比性、相关性下降，难以真实揭示企 业的财务状况。自20世纪8 0年代以来，公允价值得到了日 益广泛的应用，正有与历史成本成为两大主要计量属性的趋 势，甚至有人认为公允价值计量模式极有可能在21世纪的 上半叶成为主流，历史成本计量模式将逐步退出会计计量的 历史舞台。近几年来，美国财务会计准则委员会(FASB)将公 允价值作为初始确认的计量和后续期间重新开始确认 (fresh -startmeas urements)的计量所追求的目标。 传统财务会计业务是属于实际己经发生经济业务的会 计处理，依据历史成本计量。传统财务会计的会计计量应该 客观、公允地反映计量对象的价值，这样可以提供对决策有 用的会计信息。衍生金融工具作为一种高风险的避险工具， 有很大的不确定性，多数衍生金融工具是人们对未来利率、 汇率等因素的发展变化所做的主观预测，其发展结果可能是 利得，也可能是损失。这种不确定性对于衍生金融工具的会 计计量方面来讲成为了一个难点。如果再继续按照传统财 务会计依据的历史成本计量模式进行核算和计量，已经明显 不适用于衍生金融工具的计量。它对衍生金融工具的初始 确认入账、后续计量都会产生核算的误差，而且也影响着衍 生金融工具在会计报表中的信息披露。衍生金融工具的出 现，客观上要求对传统的历史成本会计进行变革，采用更具 相关性的计量属性。在相对静止的经济环境状态下时，对企 业的资产采用历史成本法计量，可以准确地确定其原值和增 值部分。随着经济的发展，企业资产的风险和带来收益多少 的不确定性加大，企业所代表和拥有的是一■种生产能力或创 造未来有利现金流通的能力。此时，企业一部分资产的计量 属性就应该更偏重于运用公允价值计量来体现其价值。也 就是说，这类无形资产、衍生金融工具等软资产的计量应该 以价值取代传统会计所强调的成本。 2公允价值计量对衍生金融工具会计计量的解决 所谓公允价值，IASC在IAS 32中将其定义为“熟悉情 况并自愿的双方，在公平交易的基础上进行资产交换或债务 结算的金额”。FASB的定义类似，它在SFA S107中指出： “金融工具的公允价值是金融工具在自愿的交易者间交易 所采用的价格，而非强迫的或清算的出售价格。如果金融工 具具有适用的市场价格，该金融工具的公允价值应是交易 量与市价的乘积。”交易从合约签订到对冲，再到交割或换 回原有资产，衍生金融工具都要经历一段时间和过程。然而 市场价格是不断变化的，采用历史成本计量的话，就与不断 变化的市场价格相脱节。要想反映衍生金融工具这一会计 主体经济活动的真实性，就应该按照衍生金融工具的市场真 实价值变动进行计量。这时采用“公允价值”计量较为合 理。 由于衍生金融工具的价值总是随着金融市场行情的变 化而不断变化，因此用公允价值代替历史成本进行会计计量， 更符合衍生金融工具的本质。公允价值之所以能够较优于 历史成本计量衍生金融工具，原因在于： 首先，采用公允价值进行会计计量能够提供的资产、负 债和收益信息具有更好的相关性。会计信息既要相关又要 可靠，这是会计的中心要求。所以相关性与可靠性是会计信 息的两个基本质量特征。但是这两个基本质量特征往往难 以平衡，有时甚至相互冲击。企业采取的会计计量方法，有 时为了加强相关性而削弱可靠性，反之亦然。因此在不过分 损害一个信息特征的情况下，可以提高另一个特征