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民营银行关联贷款问题研宄综述 摘要：关联贷款是困扰我国民营银行发展的重要因素。 民营银行是否必然产生关联贷款、关联贷款是否必然对民营 银行不利等问题的廓清对民营银行的健康发展意义重大。国 内外学者对关联贷款的界定、产生原因、利弊及与我国发展 民营银行的关系等问题进行了大量的研究，现对关联贷款问 题已有的研究成果进行综述。 关键词：民营银行;关联贷款;信息优势 根据中国银监会公布的数据，XX年第三季度末四大国有 商业银行总资产占我国银行业总资产的比重为％，四大国有 商业银行总负债占我国银行业总负债的比重为52%。我国国 有及国有控股银行在银行业中仍处于绝对控制地位。高集中 度和高度国有化导致了我国银行业的效率低下。按照洛桑国 际管理学院的竞争力指标（IMD）来衡量，我国金融体系的效 率是所有产业部门中最低的部门之一（谢平、尹龙，XX）。金融 体系效率的低下决定了发展民营银行是我国银行体制改革 总体战略的一个重要组成部分（尹龙，XX）。然而，民营银行的 关联贷款问题制约着民营银行的发展。针对关联贷款问题， 国内外的专家、学者进行了大量有价值的研究和讨论。 、民营银行关联贷款的界定 （一） 民营银行的界定 我国对关联贷款问题的关注是从讨论是否要发展民营 银行开始的，关联贷款问题和民营银行似乎紧密相关，因此， 研宄关联贷款问题首先要明确什么是民营银行。对此问题， 第一种观点从产权结构入手，认为民营银行是国家没有掌握 控股权的银行；第二种观点从资产结构入手，认为民营银行 是为民营企业提供资金支持和服务的银行;第三种观点从治 理结构入手，认为民营银行应具有完善的治理结构，以市场 化机制进行经营。上述观点从不同角度界定了民营银行，目 前比较一致的观点认为民营银行基本属性至少包括以下三 个方面：（1）私人（民间）资本控股，经营活动不受政府控制或 干预；（2）具有现代企业治理结构；（3）从事商业银行业务。 （二） 关联贷款的界定 中国银监会XX年4月出台的《商业银行与内部人和股 东关联交易管理办法》第十八章第十三条规定：“商业银行 关联交易是指商业银行与关联方之间发生的转移资源或义 务的下列事项：（1）授信；（2）资产转移；（3）提供服务；⑷中 国银监会规定的其他关联交易。”其中，关联方是指能够直 接、间接、共同控制或可对商业银行施加重大影响的自然人、 法人或其他组织。 、民营银行关联贷款产生的原因 民营银行的发展对我国金融业的完善和经济的发展有 重要意义，但是，近年来，民营银行发展缓慢，一个原因是关 联贷款问题。关联贷款产生的原因是什么？民营银行是否必 然产生关联贷款？ (一)信息优势 Di amond(1984，1991)提出，银行的信息优势指银行搜 寻、处理信息方面的优势，以及银行在监督合约实施过程中 所具有的优势。信息优势理论认为，关联贷款的产生是因为 与非关联方相比，银行和关联方之间的信息共享程度更高， 银行对关联方掌握更多的内部信息，进而关联贷款具有筛选 (Scree ning)和监督(M onitoring)两种优势。就搜寻、处理 信息的优势而言，A oki.Patrie kSheard(19 94)认为，如果银 行和借款企业有历史关系，银行更容易掌握借款企业的相关 信息，从而银行就能更好地评估贷款项目的风险和预期收益 。利用这些内部信息，银行可以对关联企业的财务困境是否 是暂时的、关联企业将来的利润是否能够偿还它的债务做出 判断。在这个基础上，银行可能对关联企业追加贷款额度，然 后从关联企业的未来利润中收回初始和追加的贷款。就监督 合约实施的优势而言，Jaff eeandRusse 11 (1976)指出，在关 联贷款发生之后，银行可以利用关联关系对关联企业的投资 活动进行调控甚至否决一些风险过高的项目。所以，关联贷 款可以通过筛选机制甄别出信贷风险过高的企业，并且可以 通过监督机制影响关联贷款企业的经营行为。 (二)银行的股权性质、结构 就股权性质来说，一种观点认为在我国民营企业缺乏良 好的融资平台，存在融资困难的问题，民营资本进入商业银 行的原始动机就是解决融资问题，因此，关联贷款在我国只 会而且必然产生于民营银行；另一种观点认为，关联贷款和 股权性质无关，在我国国有商业银行的贷款对象主要是国有 企业，国有商业银行和国有企业同属国有，从某种意义上讲， 国有商业银行向国有企业发放的大量贷款也是关联贷款。关 联交易并非民营银行所独有，只要存在信息不对称的地方, 就有可能发生关联贷款等内部人行为(刘煜辉，XX)。 就股权结构来说，一些成果研究了股权集中度和关联贷 款之间的关系，一种观点认为，股权过于集中容易导致关联 贷款。Grossma nandHart (1 988)认为，如果企业存在持股比 例较高的大股东，就会产生控制权收益