第四章-一般信托业务讲稿.ppt

金融信托与租赁 授课教师：钱峻峰 联系方式：jeffqian@ctbu.edu.cn 第四章 一般信托业务 引言：个人信托业务必将在中国兴起 1、个人信托的起源与发展 个人信托业务在欧美国家使用已有百年的历史。英国是信托的发源地。 无论是早期的信托还是现代的信托，个人受托这个古老的方式仍然在信托业中占较大比重。 且个人信托的内容多是民事信托和公益信托，信托标的物以房屋，土地等不动产为主。 如美国的遗产税最高为55%，税法规定每人一生的赠与或继承免税额总计为100万美元。而个人信托的设立，就成为美国人的遗产规划中不可欠缺了重要一环，其中又以生前信托为主。 因此，在美国，全面的个人信托规划包括投资、保险、税务、退休和遗产规划等几大方面，涵盖一个人的生、老、病、死。 一般来讲，设立个人信托的多是经济上较富裕的人，他们对理财方面也看得更重。 目前，美国家庭及个人财产委托信托业务的比例近80%，美国知名家族，如肯尼迪家族、洛克斐勒家族的资产早已用信托方式，使得家族资产得已永续及传承。 创立于1853年的美国联邦信托公司最早的客户是包括铁路大王、商人、造船业主、工业家和他们创建的公司。后来，又帮助他们的后代继承和保持这些创业者们创造的财富。现在，美国联邦信托公司是美国实力最大的信托公司之一，其客户含盖了工商、技术、医药、法律和金融业里的现代创业者们、企业家们以及他们的企业，为遍布美国的个人和机构管理的信托资产达1000多亿美元。 2、我国个人信托市场的分析 （1）、个人信托市场的外部环境逐渐完善。 随着我国经济的持续发展，人们生活水平有了很大提高，个人财产不断壮大，在日常消费之余开始追求财产的保值、增值，考虑养老和子女抚养等问题。但并不是每一个人都有能力和专业知识去管理自己的财产，即使有也不见得有足够的时间和精力，这就需要值得信赖的个人或专门机构为他们提供理财服务，这实际上产生了信托的需求。 将来，我国也将会开征遗产税与赠与税，如何使辛辛苦苦创立的财富能持续下去，并能保值增值，这些问题对于这些新兴的富裕阶层来说很快就会遇到。而信托制度的特点决定了它将在人们的投资理财和财产管理中扮演越来越重要的角色。 2001年以来，《信托投资公司管理办法》和《信托法》的相继出台。 与《信托法》有关的法律和规定的颁布与修改，将为个人信托市场的发展提供了保障和动力。如在审议中的《民法》里，对物权将做出系统规定，明确规定私人所有权与国家所有权、集体所有权同样受到法律的保护。这将会是一个在我国社会发展中产生重大影响的事件。对个人信托业务的发展也将产生重大影响。 （2）、形成我国个人信托市场的内部条件已经初步具备。 个人信托是在个人拥有私有财产的基础上产生的。它以个人的财产权为中心，为其各种不同的信托需求，由受托人提供量身订作的专业财产规划。 因此，根据市场经济理论和信托原理，个人信托市场的形成与发展的三个内部条件就是具备个人信托需求的委托人（包括受益人），信托财产和管理信托财产的信托公司。  美林全球财富管理与凯捷顾问公司发布了2009年《亚太区财富报告》，中国的富裕人士数目减少了11.85万至36.4万人，排名全球第四，整体财富下跌20.7%至1.7兆美元。 随着我国经济的持续发展，个人将拥有越来越多的财富，人们对财产的观念已经发生了变化，即从传统重消费观念转为注重财产的增值与积累。 从某种意义上说，中国居民现在的高储蓄是被迫的。因为根据金融市场理论，资金总是向高收益低风险的领域流动。 但由于中国目前投资渠道极为缺乏，居民要么从事高风险的股票投资，要么不情愿地将钱交给低收益的银行储蓄。两个极端之间，缺乏那种风险低于股票收益又高于储蓄的中间性金融产品。 从国外经验看，从信托中可以设计出这样的金融品种。这不仅能降低信托业的营运成本，而且因资金规模扩大也能提高资金的使用效率，对信托业和受益人双方都有利。 目前在欧美发达国家和地区，个人信托已经占到了全部信托市场70%左右。然而在中国内地到目前为止基本上还是空白。 第一节 个人信托业务 概述 1、个人信托业务的含义 个人信托业务是指以个人作为委托人的信托业务。 通常受益人也是个人。 个人作为委托人，利用信托方式处理与财产有关的事项，是建立在个人拥有私有财产的基础上的。 第一节 个人信托业务 概述 2、个人信托的特点 （1）个人信托的目的多种多样 （2）受托人可以是法人，也可以是个人。 （3）从受托人的职责上看，首先接受信托财产，对财产进行管理确保其增值或保值，其次也同时承担起对受益人本身的责任。 （4）个人信托中既有营业信托，也有非营业信托。 第一节 个人信托业务 概述 3、个人信托的形式 第一节 个人信托业务 一、财产处理信托 财产处理信托业务是信托机构接受个人的委托对信托财产进行管理、运用的 主要有