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第十章《职业道德、行为准则和自律规范》速背手册 第一节 期货投资咨询从业人员的含义与职能 1. 期货投资咨询人员是指通过期货投资分析业务相关资格考试，获得期货业自律组织的资质认证，在期货经营机构从事期货投资咨询业务的期货专业人员。 2. 广义上期货投资咨询人员是指所有参与期货投资分析决策过程的相关专业人员。 3. 期货投资咨询从业人员的主要职能: 1)运用各种有效信息，对期货市场或某个品种的期货合约或期货合约间价差变化的未来走势进行分析预测，对期货投资的可行性进行分析评判。 2)为投资者的投资决策过程提供分析、预测、建议等服务，传授投资技巧，倡导投资理念，培养风险意识，引导理性投资。 3)为企业的套期保值、采购定价和远期签约提供分析报告和操作方案，协助企业建立风险管理制度、操作流程， 提供风险管理咨询、专项培训等的风险管理服务。 4)为国民经济战略部署和政府决策提供依据，服务实体经济，服务国民经济;合理引导国家储备，提升我国在国际大宗商品市场的定价权，保护国家经济安全。 4. 期货投资咨询从业人员的主要业务内容: 根据国际期货市场常见业务形态，期货投资咨询业务一般可细分为: 1)面向公众和非特定对象开展的期货投资咨询业务。 2)为签订投资咨询服务合同的特定对象提供的期货投资咨询业务。 3)为所属期货中介机构内部客户和部门提供的未超出本机构范围的内部信息服务和期货投资咨询业务。 5. 国内期货投资咨询业务种类——风险管理顾问、研究分析、交易咨询 6. 根据《期货公司期货投资咨询业务试行办法》规定，国内期货投资咨询业务可定义为:基于客户委托，期货公司及其从业人员从事风险管理顾问、期货研究分析、期货交易咨询等营利性业务。 7. 国内期货投资咨询从业人员在期货行业中的作用: (一)提高市场有效性 (二)倡导投资专业化 (三)促进投资者教育 (四)推动金融创新 (五)服务实体经济，服务国民经济 第二节 国内外分析师组织 1. 各国分析师组织的功能主要包括: 1)会员资格认证，主要通过资格考试和认证。通过考试分级和称谓区别资格等级。 2)会员职业道德和行为标准的管理，通过制定伦理纲领和职业行为准则，号召会员遵守，并通过指定考试科目予以强化。会员违反协会有关规定，会受到惩罚。 3)分析师组织通过内部培训、组织研讨会等形式对分析师进行素质技能的后续培训，为会员提供内部交流和国际交流的支持等。 2. 主要的国际分析师组织: (一)国际注册投资分析师协会 国际注册投资分析师协会由欧洲金融分析师协会、亚洲证券分析师联合会和巴西投资分析师协会予2000年6月在英国注册成立。主要宗旨是建立国际性的职称评估计划，推出投资分析师国际水平考试，授予注册国际投资分析师资格。 (二)特许金融分析师协会 CFA是特许金融分析师的英文缩写，CFA协会的前身是投资管理与研究协会，由金融分析师联盟和特许金融分析师学院于1990年合并成立，CFA证书获得者必须是直接参与投资决策过程中的人员，如基金经理、投资组合经理、财务分析师、策略师、经济学家、数量分析师等，且需具备3年相关工作经验。获得CFA证书需要通过三级考试，考试内容包括职业道德准则、数理统计学、经济学、财务报表分析、企业融资、证券市场分析、股票投资分析、金融衍生产品分析、替代金融产品分析、基金管理学以及基金回报计算与统计等11 项，覆盖金融行业的各个方面。 3. 投资分析师的基本要求 《国际伦理纲领、职业行为标准》总体提出三大基本要求: 1）诚实、正直、公平。 2）以谨慎认真态度，从道德标准出发进行各种行为，包括对待公众、自己的客户、潜在的客户、雇主以及其他投资分析师等。 3）努力保持和提高自己的职业水平和竞争力，掌握和应用所有本职业所适应的法律、法规和政府规章制度，包括《国际伦理纲领、职业行为标准》以及本国或地区的准则。 4. 投资分析师道德规范三大原则 1)公平对待已有客户和潜在客户原则，是指投资分析师在进行投资推荐、投资建议更改、进行投资行为3 种情况下，有责任持续公平对待已有客户和潜在客户。 2)独立性和客观性原则，是指投资分析师在进行投资推荐或采取投资行为时，应该独立判断、谨慎合理地持续做到独立性和客观性。 3)信托责任原则，是指在处理与客户关系时，投资分析师应该合理谨慎地决定他们的信托责任，并在实际工作中对客户承担这些责任。 5. 投资分析师执业行为操作规则 1)投资及建议的适宜 2)分析和表述的合理性 3)信息披露的全面性 4)对客户机密、资金和头寸的保密性 6. 投资分析师执业纪律 禁止不正确表述利益冲突的披露 交易的优先权 交易的优先权 禁止利用非公开信息 禁止剽窃 第三节 职业道德和执业行为准则 1. 道德是一定社会为了调整人们之间以及个人和社会之间的关系所提倡的行为规范的总和，它通过各种形