上市公司内部控制审计信息披露质量研究——基于股权结构视角-会计学专业论文.docxVIP

I I 摘要 随着我国《企业内部控制基本规范》及其配套指引等法律法规的陆续发布， 标志着监管机构对上市公司（尤其是交叉上市公司）信息披露有了更加严格的要 求。公司的内部控制审计情况就是通过上市公司每年都需要披露的内部控制评价 报告、内部控制审计报告以及在年报中监事会发表的关于内部控制有效性的独立 意见所反映出来的。通过研究，我们可知在相关制度颁布实施的第一年普遍存在 着执行政策效果差，披露内容不规范，披露内容详细程度不一，以及回避披露重 要信息等问题。由五年的内部控制审计信息情况的比较分析，可知上市公司内部 控制审计在信息披露的质量方面是呈逐年提高的趋势，而且披露的格式也越加规 范。但是部分公司的信息披露质量离相关制度的要求还有较大差距。 学者们普遍证实股权结构是影响内部控制信息质量的重要因素（林钟高，徐 虹，唐亮，2009）。股权结构决定着企业管理者的行为取向,进而影响企业内部控 制信息的披露,那么上市公司内控审计信息披露质量是否也受股权结构的影响? 本文将通过实证分析予以验证。然后根据研究结论，结合我国资本市场实际情况， 为上市公司提高内部控制审计信息披露质量和改善公司现有股权结构提出建议。 本文以《企业内部控制基本规范》及其配套指引为依据，搜集 2008-2012 年 A+H 股上市公司披露的内部控制审计信息，并借鉴 Botosan(1997),王咏梅 (2003)的研究成果,首次建立了上市公司内控审计信息披露质量评价体系。本文 得出以下主要结论：股权结构对上市公司内控审计信息披露质量有着重要影响， 具体而言，股权集中度的高低与上市公司内部控制审计信息披露质量的高低是反 向变化的，即随着股权集中度的提高公司内部控制审计信息披露质量反而越低。 机构投资者持股比例越高，上市公司内控审计信息披露质量越高；高级管理层持 股比例与上市公司内控审计信息披露质量之间不存在显著关系；上市公司内控审 计信息披露质量随着公司规模的扩大和每股收益的提高分别呈现出提高和降低 的变化趋势。 关键词：股权结构 内部控制审计 信息披露质量 II II Abstrict With the Basic Standard for Enterprise Internal Control and its supporting guidelines and other regulations being released, marking the regulatory agencies make more strict requirements on information disclosure of listed companies,especially for cross-listing companies.The Internal Control Audit Report,the Internal Control Self-evaluation Report，and the board of supervisors’ independent opinion about the effectiveness of listed companies’internal control reflect company’ s internal control audit situation.By researching the listed companies, we know that，in the first year of policy implementation,there exist poor implementation of policies,the report’s content is not standardized and inconsistent,avoid disclosing important information,and so on.By comparing the five years’ internal control audit information,we find the information disclosure quality of listed companies’ internal control audit is improving continuously,in addition,the format of reports is increasingly normalized.But part of the companies information disclosure quality is far from the requirements of the relevant regulati