上市公司内部控制缺陷披露的市场反应研究-会计专业论文.docxVIP

，、、 院 子 经济管理学院 专业 会计硕士 ，r沪ι二o亏 20120412530034 论文题目 上市公司内部控制缺陷披露的市场反应研究 川阿声日 本人郑重声明:所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的 地方外，论文中不包含其他人已经发表和撰写的研究成果，也不包含 为获得华东交通大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料 。 与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均己在论文中作了明 确的说明并表示了谢意。 口uq荆EPf口μ 口uq 荆EPf 口μ ? 本人完全了解华东交通大学有关保留、使用学位论文的规定，即:学 校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅。学校可以公 布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存 论文。 密的论 论 、 摘要 摘要 I I 上市公司内部控制缺陷披露的市场反应研究 摘 要 美国安然等财务丑闻的发生，使人们逐渐认识到企业内部控制的重要性，随即内部 控制最重要的法案 SOX 法案颁布。内部控制缺陷妨碍着内控目标的实现，它是内部控制 过程中实际或潜在的缺点或不足。内部控制自我评价通过判定内控缺陷的存在、类型、 严重程度及拟采取措施，进而成为企业持续改进内部控制的重要手段。披露内部控制缺 陷，会使投资者怀疑公司财务报告的可靠性、经营的效率及法规的遵循性，从而引起相 关市场反应。本文通过研究这种市场反应促使企业管理层重视内部控制信息披露的问题。 文章由六个部分组成。第一部分绪论，包括研究背景、研究目的和意义、研究思路、 方法和内容。第二部分文献综述，对近几年国内外内部控制缺陷披露的相关文献进行了 回顾。第三部分基础理论，在对内部控制缺陷界定的基础上，重点介绍了有效市场理论、 股价随机理论、信息不对称理论、信号传递理论，并依据理论分析，提出本文研究假设。 第四部分实证分析，首先解释了研究变量与研究样本选取、数据来源，然后利用事件研 究法和均值检验验证第三部分提出的研究假设，最后得出实证结果。第五部分得出研究 结论，即披露内部控制缺陷的上市公司会引起短时间的负面市场反应，且缺陷程度越重， 市场负面反应越明显；并有针对性地从企业层面和监管层面提出完善我国上市公司内控 信息披露的几点建议，对企业层面是提高管理层对内部控制信息披露重要性的认识、注 重内控评价体系建立、健全内部审计监督体系、完善公司治理结构；对监管层面是建立 统一内控信息披露体系、进一步扩大强制披露内控信息范围、加强法律监管、明确相关 披露主体的违规责任。第六部分指出文章的贡献和不足之处。 关键词：内部控制 缺陷信息披露 市场反应 事件研究法 Abs Abstract II II Internal Control Deficiencies Listed Companies to Disclose Market Reaction ABSTRACT After Enron and other financial scandals, these scandals have seriously damaged the trust and therefore people come to realize the importance of internal control system, so that the “Sarbanes Oxley Act” (SOX) was introduced. During the internal control processes, there are actual or potential disadvantages and shortcomings which may can’ t achieve the internal control’s objectives. Internal control self-assessment by determining the internal defects, type, severity and take some measures, so that to becoming an important means in enterprises to continual improvement the internal control system. Through disclosure of internal control deficiencies may cause investors doubt the reliability of companys financial reporting, operating efficiency and