风险决策与风险管理培训课件.pptVIP

　【例13-9】：设有下表的决策问题，有三个备选方案和四个自然状态，各种自然状态的概率如表所示，表中的数据为损益值。用等可能准则决定最有利的方案。 解： ＥＡ＝３ ×１／４－１ ×１／４＋１ ×１／４ ＋１ ×１／４＝１．００ 　　ＥＢ＝４ ×１／４＋０ ×１／４－４ ×１／４ ＋６ ×１／４＝１．５０ 　　ＥＣ＝５ ×１／４－２ ×１／４＋０ ×１／４ ＋２ ×１／４＝１．２５ 　　策略方案Ｂ最有利。 损益值 Rij 方案 自然状态Sj S1 S2 S3 S4 状态概率P（Sj） （0.5） （0.1） （0.1） （0.3） A 3 -1 1 1 B 4 0 -4 6 C 5 -2 0 2 五、后悔值准则（Savage） 将每种状态下的最高值（指收益）或最低值（指费用或损失）作为理想目标，并将该状态中的其他值与理想目标值相减，所得之差称为未达到理想的后悔值。 计算每个策略方案在各种状态下的后悔值，从中找出最大后悔值作为该方案的后悔值，比较各方案的后悔值，后悔值小的方案为好的方案。 【例13-10】：对下表中的问题，用后悔值准则决策，表中数值为收益。 解：结果列于上表，有表可以看出，方案1和2的后悔值均大于方案3的后悔值，所以选方案3。 方案 自然状态 后悔值 S1 S2 S3 S4 1 2（=5-3） 1 0 5 5 2 1=（5-4） 0 5 4 5 3 0=（5-5） 2 1 4 4（最小） §4 风险管理 一、风险识别 风险识别是风险分析和管理的一项基础性工作，其主要任务是明确风险存在的可能性，为风险测度、风险决策和风险控制奠定基础。 一、风险识别（续） 风险识别的一般步骤是： 明确所要实现的目标 找出影响目标的全部因素 分析因素的相对影响程度 根据对各因素向不利方向变化 的可能性进行分析、判断、 并确定主要风险因素。 二、风险测度 度量风险大小不仅要考虑损失或负偏离发生的大小范围，更要综合考虑各种损失或负偏离发生的可能性大小，即概率。 概率 客观概率 主观概率 用科学的数理统计方法，推断、计算随机事件发生的可能性大小，是对大量历史先例进行统计分析得到的。 当某些事件缺乏历史统计资料时，由决策人自己或借助于咨询机构或专家凭经验进行估计得出的。 第十三章 风险决策与风险管理 §1 风险决策准则 §2 决策树在技术经济评价中的应用 §3 不确定条件下的决策准则 §4 风险管理 ?本章内容 掌握风险决策准则及其应用； 掌握决策树在技术经济分析中的应用； 熟悉不确定型决策的准则和应用； 了解风险管理的一般策略和方法。 ?本章要求 风险决策准则 不确定条件下的决策准则 决策树技术的应用 应用决策树技术进行多级决策 不确定条件下的决策 ?本章重点 ?本章难点 §1 风险决策准则 一、满意度准则（最适化准则） 最优准则是理想化的准则，在实际工作中，决策者往往只能把目标定在满意的标准上，以此选择能达到这一目标的最大概率方案，亦即选择出相对最优方案。因此，满意度准则是决策者想要达到的收益水平，或想要避免损失的水平。 适用条件：当选择最优方案花费过高或在没 有得到其它方案的有关资料之前就必须决策 的情况下应采用满意度准则决策。 【例13-1】：设有下表的决策问题，有三个备选方案和四个自然状态，各种自然状态的概率如表所示，表中的数据为损益值。如果满意度准则如下： （a）可能结果有机会至少等于5；（b）可能损失不大于-1。 解：按（a）来选择时，方案2和方案3有等于或大于5的可能收益，这些收益值的概率分别为0.3和0.5，根据满意准则，应选方案3，因为5的概率最大。按（b）来选择时，只有方案1的负值不超过-1，所以选择方案1。 损益值 Rij 方案 自然状态Sj S1 S2 S3 S4 状态概率P（Sj） （0.5） （0.1） （0.1） （0.3） A 3 -1 1 1 B 4 0 -4 6 C 5 -2 0 2 二、最大可能准则 从各状态中选择一个概率最大的状态来进行决策（因为一个事件，其概率越大，发生的可能性就越大）。这样实质上是将风险型决策问题当作确定型决策问题来对待。 1/2 1/4 1/4 概率越大，可能性越大。 适用条件：在一组自然状态中，当某一自然状态 发生的概率比其他状态发生的概率大得多，而相 应的损益值相差不大时，可采用该准则。 【例13-2】：设有下表的决策问题，有三个备选方案和四个自然状态，各种自然状态的概率如表所示，表中的数据为损益值。试按最大可能准则决策。