商业银行科技贷款定价初步研究——基于合肥市软件行业数据分析-金融学专业论文.docxVIP

独创性声明本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得 的研究成果．据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包 含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得磕名故犬增或其他教 育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任 何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意． 学位论文作者签名：_懿承 签字日期： 川／年多月』日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解謦做六淫有关保留、使用学位论文的规定， 有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅 和借阅．本人授权膨；黼以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库 进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文． (保密的学位论文在解密后适用本授权书)＼／夕 学位论文作者签名：—矾恩 导师签名： j o钐幻 签字日期：勿，／年多月．j-日 签字日期： 少7 f年’6月I如 学位论文作者毕业去向： 工作单位：竭叻鉴和铴锣竹 电话：硎喇7‘邸俨． 通讯地址：磁殉々纭勿惩绛乃坛日夜螽一)羽骂 邮编：彳口9争／ 摘要随着我国经济增长模式由粗放式向集约式转变，科技型企业在国民经济发 摘要 随着我国经济增长模式由粗放式向集约式转变，科技型企业在国民经济发 展中被提高到战略性地位。科技产业能否发展直接关系到我国经济的内生增长 性和核心竞争力。一个产业的发展必须得到资金支持，因此将科技产业和金融 产业有机结合起来，以推进科技产业发展为目的，构建为不同时期不同行业不 同需求的科技型企业提供专业服务的科技金融体系，是当前科技金融探索和实 践的方向。 由于科技型企业自身成长和融资特点明显，融资需求同创新周期息息相关， 且呈现“赢者通吃”现象，即高投入、高风险，一旦成功便可获得垄断I生的高 收益，因此对科技产业投融资时，需要充分考虑其高风险和高收益的产业特征。 当前科技金融体系中银行业金融机构的合作方式是“银行+担保+风险补偿机 制，主要目的是建立不同金融机构之间风险分担体制，通过政府财政、银行、 担保机构合作，努力降低银行贷款风险。但是，从银行自身发展和科技型企业 发展来看，在建立风险分担体系的同时，银行也需要积极探索科技型企业的成 长特征，建立基于自身历史数据的针对科技型企业的科技贷款定价机制。 对贷款定价的研究，国内外研究文献较多。首先是对贷款定价需要考虑的 因素从不同角度予以研究分析，先后提出了成本加成法、价格领导法、客户盈 利性分析法和基于KAROC定价法等贷款定价方法；其次由于商业银行经营从 一开始的利润目标主导转移到全面风险管理主导，贷款定价也较之前倾向于对 信用风险等风险的衡量和控制，通过定价来补偿预计风险损失，因此对信用风 险的研究和风险计量方法从上世纪90年代得到迅猛发展，涌现如Credit Metrics，KMv等信用风险模型。另外，由于科技型企业有自身特定的特征，因 此国外对科技型企业估值和风险评价理论也进行了积极的探索，出现了实物期 权法和模糊综合法等方法，综合评价科技型企业的风险和价值。 本文为探索科技贷款定价方法，在总结阐述传统商业银行贷款定价理论和 方法的基础上，结合新《巴塞尔协议》对信用风险和资本金的要求初步建立传 统商业银行贷款定价模型，然后运用因子分析法对合肥市软件行业的数据进行 分析，通过科技型企业的实证数据修正传统模型的参数，得出针对合肥市软件 行业的贷款定价模型。通过本文的撰写，笔者对商业银行贷款定价、科技金融 行业的贷款定价模型。通过本文的撰写，笔者对商业银行贷款定价、科技金融 和科技贷款发展，以及科技企业评价体系都做了系统的介绍，以期在今后研究 中，得以继续完善和充实，为商业银行的专业化发展，特别是“科技银行”的 发展提供参考。 关键词：贷款定价；科技贷款；科技企业；因子分析 AbstractAs Abstract As chinese economic growth mode changes from extensive to intensive．ne position of science and technology enterprises in national economic has been raised to a strategic level．Whether call technology industry develop is directly related to the growth of endogenous of our economy and core competence．The development of an industry