通用技术咨询顾问有限责任公司二〇〇九年十一月课件课件.pptVIP

通用技术环境产业基金联系方式 发起人：通用技术咨询顾问有限责任公司 地址：北京市西三环中路90号通用技术大厦1609A 邮编：100055 电子信箱：gtc@ 公司网址： 谢 谢 ！ * * * * * * 近年来，一些非专业投资者开始从其它行业转移部分资本到环境产业中，尽管可能有少数投资者能实现成功转型，但大量非专业运营者的存在不仅会扰乱整个环境市场，而且由于专业能力不足，往往还带来很多环境突发事件或给地方未来发展带来很多环境遗留问题。 * * * * 通用技术咨询顾问有限责任公司 Genertec Consulting Co., Ltd. 通用技术咨询顾问有限责任公司 Genertec Consulting Co., Ltd. 通用技术咨询顾问有限责任公司 Genertec Consulting Co., Ltd. 通用技术咨询顾问有限责任公司 二〇〇九年十一月 金融危机下水务项目融资的创新策略 目 录 水务项目的资金需求 水务项目的资金供给 社会资金进入水务领域的途径与障碍 创新策略：产业基金 通用环境产业基金 配套债务性资金 * 水务项目的资金需求 “七五”至“十一五”的环保投资 亿元 * 1998-2007年环境污染治理投资概况 水务项目的资金需求 1998-2007；720亿元-3387.6亿元；年复合增长率（CAGR）约为16.7% 占GDP的比重：1998年0.8%；2007年1.36%；美、德等发达国家 2%以上；仍有较大提升空间。 * GDP（亿元） 预计GDP年增长率（%） 环保投入占GDP比重（%） 环保投入（亿元） 2009E 320213.55 7% 1.40% 4483.0 2010E 345830.63 8% 1.40% 4841.6 2011E 373497.08 8% 1.40% 5229.0 2012E 403376.85 8% 1.40% 5647.3 2013E 435647.00 8% 1.40% 6099.1 合计 26299.9 2009-2013年环境污染治理投资预测 解振华副主任：已安排581亿元资金支持十大重点节能工程、循环经济、城镇污水垃圾处理设施和污水管网、重点工业污染源治理等节能减排和生态环境重点工程建设。预计到2012年，中国节能环保产业总产值将达到2.8亿元。 2007年，城市排水固定资产投资410.01亿元；预测2010年，城市水业总投资6620亿元；供水1200亿元，污水5420亿元。 水务项目的资金需求 * 水务项目的发展趋势 单体项目 流域治理 工程治污 系统生态建设 * 水务项目的资金供给 财政资金 政策性资金 国际金融组织/外国政府贷款 产业资本 其它社会资本 * 财政资金及投入方式 预算内资金 预算外资金 专项资金 规费 资本金投入 财政补贴 财政资金 投入方式 * 财政资金及投入方式 中央政府配套资金 国债资金 国际金融组织 外国政府贷款 政策性银行支持性贷款 地方债 债务性融资 财政补贴 政策性资金 投入方式 * 产业资本及投资方式 产业资本 产业资本是指专业从事水务 领域投资及运营的投资人带 来的资本。 投资方式 产业资本不会以债务型投 资方式进入水务领域，一般 通过并购、新设或项目融资 方式实现投资目标。 将社会资本分为产业资本和其他社会资本的原因在于它们的投融资方式、投资目的乃至运行机制完全不同 * 其它社会资本及投资方式 其它社会资本： 产业社会资本之外的、拟投资于水务领域的社会资本。如社保基金、保险资金、养老金、共同基金、大学基金等 投资方式 权益型投资 路径：直接投资；产业基金 债务型投资 路径：发行债券、信托计划、ABS 其它社会资本和产业资本的不同在于其管理主体的非“专业性”，他们投资的唯一目的是获利，这种投资目标往往要借助专业投资人或专业管理人才能实现。 1 2 3 4 现有渠道 借助资本市场，包括股票市场及债券市场等，通过专业投资运营商投资到水务领域。 解决方向 引入产业基金 为投资者搭建投资环境领域的平台和桥梁 进入困境 上市公司凤毛麟角，融资能力有限，不能满足环境发展及大量社会资本的投资需求。 面临问题 大型投资人掌握的资金量巨大，管理资源短缺，对单体项目投资额有非常苛刻的要求； 投资者必须对每一个项目投资进行很强的专业化管理，非专业投资者能力达不到。 普通投资者缺乏环境领域投资和管理的能力。 探索进展 其它直接融资方式，如《保险资金间接投资基础设施项目试点管理办法》、信托计划、非专业投资人的转型等。 社会资本进入水务领域的途径与障碍