中煤矿建集团企业重组案例.doc

中煤矿建集团企业重组案例 2案例介绍 素有矿山施工领域“双雄”之称的中煤第三建设（集团）有限责任公司和中 煤特殊凿井（集团）有限责任公司于2007年12月18日在合肥重组成立中煤 矿山建设集团有限责任公司。其合并重组过程在中国矿山施工领域国企合并行 为中具有典型的代表性。 2.1企业概况 （1）中煤三建集团概况 中煤三建集团全称中煤第三建设（集团）有限责任公司，位于安徽省宿州 市，国有独资企业，直属于安徽省国资委，是一家跨行业、多元经营的大型建 筑企业集团，具有矿山工程施工总承包特级资质和房屋建筑、市政公用、机电 安装、公路工程一级总承包资质以及隧道、钢结构、路面养护、铁路、装饰、 园林绿化等专业承包资质。 集团所属单位有中煤二十九工程处、中煤三十工程处、中煤三十三工程处 等9个分公司，中煤七十一公司、机电安装公司、设备安装公司、开源路桥公 司、安厦房地产公司等8个全资子公司和安徽信德房地产公司（控股）。组织 集团于2006年通过了质量、环境、职业健康安全“三标一体”管理体系认 证。可从事煤炭、冶金等各类矿井建筑，钢铁、建材、化工、电力等各类地面 工业建筑，铁路、隧道、公路、高层建筑、市政公用等基础设施建筑，并能够 承接各类机电设备制作和安装。集团的其他经营项目有煤矿、房地产、农业、 商贸服务等。 截至2007年8月底，集团公司资产总额为28.54亿元，净资产7.52亿元； 集团在册职工10046人，各类专业技术人员2980人，其中高级专业技术人员 195人、中级专业技术人员764人、其他专业技术人员2021人；集团拥有一级 注册建造师136人、二级注册建造师220人；中高级专业技术工人3100余人。 （2）中煤特凿集团概况 中煤特凿集团全称中煤特殊凿井（集团）有限责任公司，位于安徽省淮北 市，国有独资企业，直属于安徽省国资委，具有国家矿山工程一级施工总承包 资质、市政工程施工和隧道盾构施工资质及进出口贸易资格。 2000年取得中华人民共和国进出口企业资格证书和国外承包工程劳务合作 经营许可证；2002年通过IS9001：2000质量标准认证；2004年公司获得省高 新技术企业认证；2005年取得省级技术中心资格，2005年7月改制为有限责 任公司。 截止2007年8月底，集团公司资产总额6.3亿，净资产1.61亿；员工共3139 人，其中高级职称85人，中级职称186人，初级职称232人。 7 2.2企业重组的动机 （1）宏观动机 安徽省国资委基于提高煤炭建设施工企业抵御市场风险能力和行业竞争 力的目的，推进中煤三建和中煤特凿进行战略性重组，力求打造一个“主业突 出，国内一流，具有较强竞争力”的大型矿山建设集团。 （2）微观动机 2003年，中煤三建紧紧抓住国家煤炭市场持续转暖的难得机遇，在大力发 展煤矿基本建设主业、牢牢稳住该领域全国第一品牌地位的同时，为防止煤炭 基本建设周期性回落带来的市场风险，以国家基础设施建设的政策准入为导 向，充分发挥矿山工程施工总承包特级资质和增项一级总承包资质优势，积极 进行施工专业结构的调整，大力拓展高速公路、铁路、隧道、城市地铁等建筑 市场，并取得显著成效。 在施工专业结构调整的基础上，为盘活集团土地资源，大力发展房地产业， 呈现出良好的发展势头。但企业规模扩张带来的资金瓶颈问题凸显，大型先进 设备采购、房地产开发投入、中标工程质保金、高素质人才引进和人员培训以 及企业办社会职能等费用支出，使企业资金链绷紧。加之国家实行银根紧缩政 策，银行对企业的贷款利率已上调至8%左右，企业贷款越来越困难，融资成 本越来越大，而建筑行业工程施工的平均利润率较低，企业大部分利润蛋糕被 银行切割，融资的渠道的单一使企业成为银行打工者。 中煤特凿以其在煤炭基本建设行业独特的市场细分和产品定位，抢抓市场 机遇并获取了丰厚的利润回报。但由于产品定位的特殊性，中煤特凿也面临着 国家煤炭市场萎缩的风险，同样采取战略转型以提高抵御市场风险的能力，实 现企业的进一步发展。近几年，中煤特凿产业链不断向煤矿基本建设、市政工 程、民用建筑等领域扩展，投资力度的不断加大和产业链不断延伸，同样急需 融资渠道的进一步拓展以突破资金瓶颈和企业贷款的压力，改变企业资产结 构。 资金瓶颈现象与融资渠道的单一，制约着中煤三建、中煤特凿结构战略性 调整的步伐和企业的持续发展，企业适时上市迫在眉睫。企业上市融资对接资 本市场，有了资本市场的助推，有利于企业突破迅速扩张期的资金瓶颈，改变 企业单一的融资渠道、降低贷款压力和还贷风险，改变负债率偏高的资产结构； 有利于企业建立现代企业制度、规范法人治理结构；有利于企业产业整合和规 模经济的形成，快速做强做大。 2.3重组方案的确定 2.3.1重组的指导思想和原则 （1）指导思想按照省政府、省国资委关